En kapitalförbättring är tillägget eller ersättningen av en större post i en fast byggnad eller struktur. Kapitalförbättringar kan öka strukturens värde eller förbättra dess användning av individer eller företag. Statliga enheter som städer, skolor, allmännyttiga företag eller offentliga tjänster kan också använda kapitalförbättringar för att förbättra tjänsterna som erbjuds lokala medborgare. Individer, företag och statliga enheter använder vanligtvis kapitalförbättringar av olika skäl.
Individer kan använda en kapitalförbättring för att öka värdet på sitt hem genom att lägga till ett extra rum, renovering av en bostadsyta eller förbättringar av föremål som finns i hemmet. Vanliga förbättringar i hemmet kan vara att byta ut värme- och luftkonditioneringssystemet eller att uppdatera elledningarna i äldre hem. Individer använder vanligtvis kapitalförbättringsplaner för att öka värdet på sitt hem och göra det mer önskvärt när ägaren behöver sälja bostaden på den öppna marknaden.
Företag använder ofta kapitalförbättringsprojekt för att öka effektiviteten i nuvarande affärsverksamhet eller expandera och utöka verksamheten för nya produkter eller tjänster. Dessa förbättringar förväntas vanligtvis generera ekonomisk avkastning för verksamheten någon gång inom en snar framtid. Företag utvecklar vanligtvis kapitalförbättringsbudgetar och förbättringsplaner för att skapa långsiktiga mål för att förbättra företaget. Dessa planer försöker lägga fram alla behov för verksamheten och utveckla en tidslinje för att korrekt slutföra kapitalförbättringarna på ett snabbt och effektivt sätt. Eftersom företag vanligtvis har begränsade kapitalresurser kan de inte genomföra alla de kapitalförbättringar de önskar på en gång.
Statliga enheter använder ofta kapitalförbättringar som ett sätt att locka nya företag eller individer att flytta till staten eller staden. Att öka antalet företag eller individer i staten och enskilda städer kan tillåta regeringar att generera mer skatter från ökad befolkning. Ett ökat befolkningstal kan också öka antalet kapitalförbättringar som behövs för att förbättra stadens tjänster och verksamhet. Lokala myndigheter kan också utveckla en kapitalförbättringsplan som liknar ett företag; invånare eller medborgare i lokala myndigheter kan ge feedback om dessa kapitalförbättringsplaner för att säkerställa att deras skatter betalar för de tjänster eller förbättringar de önskar.
Individer, företag och statliga enheter måste noggrant redovisa alla kostnader när de gör kapitalförbättringar. Även om initiala uppskattningar kan indikera låga kostnader för att göra förbättringar, kan stora kapitalförbättringsprojekt snabbt gå över budget och öka kostnaden som dessa grupper måste betala för förbättringarna. Att samla in mer pengar för att betala för projekt kan vara svårt om förbättringarna ses som ineffektiva eller värdelösa när projektet överskrider sin ursprungliga budget.