Internationellt arbitrage kretsar kring att dra fördelar av prisskillnader mellan varor och värdepapper i olika länder. Även om detta är en vanlig praxis bland många typer av investerare, skiljer sig arbitrage åt eftersom köp och försäljning sker nästan samtidigt. När mäklaren köper en vara på en marknad säljer de samma vara på en annan marknad. Internationellt arbitrage ses allmänt som en liten till ingen risk investering, eftersom det första köpet inte sker om inte vinsten är tillgänglig just då.
Denna investeringsmetod bygger på flera marknader på väldigt olika platser. Även om de flesta investeringsmarknader är sammanbundna av datorer, hindrar det inte små avvikelser från att dyka upp i systemet. Varor med hög omsättning, som monetära investeringar, kommer ofta att ha små ökningar inom ett område, men inte inom andra. Denna ökning kommer att översättas genom systemet, men det skapar ofta en liten bubbla på den ursprungliga marknaden. Denna bubbla kommer att göra att varan har ett högre eller lägre värde än någon annanstans.
Internationellt arbitrage följer en ganska enkel process, men vad den saknar i komplexitet kompenserar den för i timing. I en typisk arbitragesituation övervakar investeraren en vara på flera marknader. När de ser att en specifik aktie, råvara eller monetär obligation säljs till en annan kurs på en marknad, köper de den till det lägre priset. Investeraren vänder sig sedan till marknaden där den säljer högre och säljer den. Skillnaden på de två marknaderna är ren vinst.
Eftersom internationellt arbitrage förlitar sig på köp och försäljning nästan samtidigt, har denna process ökat eftersom datorer och teknik möjliggör omedelbar kommunikation. När en investerare ser obalansen på marknaden måste de agera omedelbart innan den stänger. Detta kräver ett nästan omedelbart köp och försäljning, något som var omöjligt innan kommunikationssystemen blev globala.
Även om internationellt arbitrage verkar vara en typ av investering utan att misslyckas, finns det ett litet inslag av risk. Hela systemet fokuserar på kommunikationshastigheten mellan köpare och säljare. Om någon del av kommunikationskedjan vacklar eller släpar efter, kanske säljaren inte utnyttjar rätt pris. Eftersom obalanser på marknaden ofta är mycket kortlivade kan till och med några sekunder störa försäljningen.
Detta förvärras av den effekt investeraren har på sin egen marknad. När investeraren köper varan med det lägre värdet börjar detta automatiskt höja priset på den köpta varan. Denna förändring börjar röra sig genom systemet och ändrar priserna när investeraren försöker sälja. För att kontrollera försäljningen av varan måste investeraren ligga före sitt eget inflytande.