Insolvens definieras generellt som ett finansiellt tillstånd där ett företag inte längre kan betala sina räkningar och andra förpliktelser i tid. Detta inträffar när skulder eller skulder överstiger tillgångar och kassaflöde. När ett företag väl blir insolvent måste det vidta omedelbara åtgärder för att generera kontanter och reglera eller omförhandla nuvarande skulder. Företag som inte framgångsrikt kan ta sig ur detta tillstånd möter ofta konkursförfaranden, likvidation eller likvidation av alla tillgångar.
Vanligtvis förväxlas med konkurs, är insolvens inte alltför olik. Båda villkoren handlar om skulder som överstiger tillgångarna, men insolvens är ett tillstånd och konkurs är en rättsfråga. Företag kan vara insolventa men inte juridiskt gå i konkurs. Insolvens kan leda till konkurs, men villkoret kan också vara tillfälligt och åtgärdas utan rättsligt skydd från borgenärerna.
Företag som står inför risken för insolvens kan vidta åtgärder för att hålla sig finansiellt solventa. Att använda befintliga krediter för att låna pengar är ett sätt att undvika det, men det skapar också mer ansvar och nya betalningsfrister. Att sälja av tillgångar till andra företag är också en vanlig säkring mot villkoret. Konsumenter kan till exempel märka att en lokal livsmedelsbutik byter ägare. Den ursprungliga livsmedelsbutikskedjan kan närma sig insolvens och sälja av 30 eller 40 av sina lokala butiker för att generera omedelbara kontanter för snabb återbetalning av skulden.
Ett annat alternativ för att undvika insolvens är förvärv av ett större företag. Det är inte ovanligt att stora konglomerat söker upp små men kommersiellt gångbara företag för förvärvs- eller uppköpsförfaranden. Även om det mindre företaget för närvarande flirtar med insolvens, kan rättigheterna till dess signaturproduktlinjer visa sig vara tillräckligt värdefulla för att rädda det från ekonomisk ruin. Detta händer ganska ofta i grossistbranschen för livsmedel. Kämpande tillverkare av en populär produkt kan komma överens om att sälja av alla sina tillgångar till ett företag med bättre finansiering.
Insolvens leder inte nödvändigtvis till konkurs, men alla konkursföretag anses också vara insolventa. När ett tillkännagivande om insolvens har gjorts kan aktieägarna behöva besluta om de ska sälja sina aktier eller inte eller stanna kvar i företaget tills det kan återfå sin ekonomiska fot.