Inkrementell avkastning hänvisar vanligtvis till en avkastning på en investering som är positiv, eftersom ordet ”inkrementell” indikerar ett additivvärde. Detta kan avse en schablonavkastning som uttrycks som ett positivt värde, vilket skulle innebära att en vinst har gjorts på en investering. En inkrementell avkastning kan också användas i en mer specifik mening, såsom en inkrementell intern avkastning. Detta kan vara en avkastning baserad på en jämförelse mellan två potentiella investeringar, där man vanligtvis kräver en större investering i förväg med mindre långsiktiga investeringar som krävs.
Även om det kan gälla många olika typer av investeringar, betyder en ökad avkastning vanligtvis att den totala avkastningen på en investering är positiv. Avkastningen på en investering är ganska lätt att fastställa, eftersom den bara kräver att avkastningen på en investering dras från kapitalinvesteringen, och sedan divideras denna med kapitalet och omvandlas till en procentsats. Ett initialt investeringskapital på 100 USD (USD), till exempel, med en avkastning på 150 USD skulle ha en avkastning på 50 %, eftersom detta är skillnaden mellan kapitalet och avkastningen, som en procentandel av det ursprungliga kapitalet . Eftersom detta är ett positivt värde kan det kallas en inkrementell avkastning på investeringen.
I vissa situationer kanske en investering inte har en inkrementell avkastning. Om en investering har ett kapital på 100 USD och avkastningen bara är 75 USD, så skulle avkastningen på investeringen vara -25 %. Eftersom termen ”inkrementell” indikerar ytterligare eller positiv tillväxt, skulle denna typ av investering ge en negativ avkastning.
Det finns också specifika typer av inkrementell avkastning, till exempel en inkrementell intern avkastning. Denna term används för att hänvisa till en avkastning på en investering som är positiv över tid när den är relaterad till det startkapital som kan krävas, och används ofta för att jämföra två olika potentiella investeringar. Ett företag som överväger att köpa en utrustning jämfört med att leasa den utrustningen, till exempel, utför ofta en analys av de långsiktiga kostnaderna för båda alternativen. Om att köpa utrustningen, som ofta har en högre initial kostnad, i slutändan är mer lönsam en investering än de långsiktiga investeringarna i ett leasingavtal skulle vara, så kan den positiva räntan kallas en inkrementell intern avkastning.