Aktieindex skapades för att spåra den övergripande utvecklingen av aktiemarknaden, eller en sektor av marknaden. Köpare som investerar i aktier som ingår i dessa index praktiserar indexinvesteringar. Målet med denna typ av investeringar är att matcha resultatutvecklingen för ett specifikt index.
Aktieindex är helt enkelt listor över aktier. Människor kan inte investera direkt i ett index. Investerare kan köpa fonder och börshandlade fonder (EFT) som inkluderar alla aktier som är listade i ett visst index.
Det finns en mängd populära index som investerare gillar att duplicera i sina portföljer. Dessa inkluderar S&P 500, Dow Jones Industrial Average, NASDAQ-100 och Russell 2000. Investerare väljer det index de vill följa och hittar en fond som speglar det indexet.
Indexinvestering är enklare än att köpa enskilda aktier. Investerare behöver inte göra någon komplex analys för att avgöra vilka aktier de ska köpa. Fonden köper automatiskt de aktier som är listade i indexet.
Fonder och EFT köps och säljs på olika sätt. Fonder handlas över disk och är inte börsnoterade. Som ett resultat krävs inte ett mäklarkonto för att köpa fonder. Fondandelskurser beräknas en gång om dagen. Detta pris kallas nettotillgångsvärdet (NAV). Värdepappersfonder har i allmänhet ett lägsta investeringskrav.
Eftersom indexfondförvaltaren inte behöver undersöka vilka aktier som ska köpas, har indexfonder generellt lägre driftsavgifter än andra fonder. Vissa fonder som används i indexinvesteringar tar ut en förskottsprovision från köparen som kallas en belastning. No-load-medel är också tillgängliga som inte har förskottsprovisioner eller andra försäljningsavgifter.
Alla EFT, inklusive de som används för indexinvesteringar, handlas på en börs precis som andra aktier. EFT-aktier har inte ett NAV beräknat varje dag. EFT-aktiekurser ändras under dagen baserat på handelsvolym.
Ett mäklarkonto krävs för att köpa EFT. Aktiemäklarprovisioner gäller för alla EFT-affärer. Till skillnad från fondandelar kan EFT:er köpas på marginal och säljas kort. Investerare kan bestämma hur många aktier de vill köpa. Det krävs ingen minimiinvestering för att köpa EFT-aktier som används för indexinvesteringar.
Investerare kan jämföra den årliga kostnaden för investeringsfonder och EFT-index. Varje fond tar ut årliga driftsavgifter och andra avgifter. Dessa avgifter kallas fondens kostnadskvot. I allmänhet föredrar investerare fonder med lägre kostnadskvoter.