Hyresvärdens ansvarsförsäkring säkerställer att i händelse av en stämningsansökan mot innehavaren av försäkringen för försummelse av skötseln av hans eller hennes egendom, kommer försäkringsbolaget att hantera alla kostnader för tvisten. Även om hyresvärdens ansvarsförsäkring inte täcker alla möjliga rättegångar mot en hyresvärd, täcker den legitima åtgärder för försummelse från hyresvärdens sida. Dessa fall involverar vanligtvis personskador för hyresgästen och kan vara särskilt dyra på grund av de olika typer av skadestånd som kan utdömas. Hyresvärdens ansvarsförsäkring täcker vanligtvis dessa kostnader samt advokatkostnader.
För att en hyresvärd ska vara ansvarig för en hyresgästs skador måste han eller hon ha varit oaktsam i underhållet av fastigheten. Vid fastställande av vårdslöshet från hyresvärdens sida måste hyresgästen visa flera saker. Först måste han eller hon visa att hyresvärden var ansvarig för det felaktiga skicket för orsaken till skadan, oftast för att han eller hon misslyckades med att reparera något som skulle ha reparerats. Hyresgästen kommer också att behöva visa att hyresvärden borde ha känt till det farliga tillståndet och det var rimligen förutsebart att dess existens sannolikt skulle leda till skada. Dessutom måste det visas att hyresgästen inte skulle ha skadats om inte hyresvärdens påstådda försumliga åtgärd eller passivitet från hyresvärdens sida.
Om en hyresgäst till exempel går nerför verandatrappan, räcket går sönder och hyresgästen skadas, kan hyresvärden bli ansvarig för hyresgästens skador. För att hyresvärden ska kunna hållas ansvarig måste det gamla och ruttna räcket ha varit något som hyresvärden ansvarat för att fixa — och i brist på motsägelse i hyresavtalet är det typiskt sett den typen av underhåll som hyresvärden ansvarar för. Det ska också ha märkts, antingen genom normal besiktning eller faktisk kunskap, att räcket var skadat och att det fanns en rimlig chans att dess skick skulle leda till skada. Till sist måste frågan ställas om hyresgästen skulle ha skadats om räcket fixats.
I händelse av att svaret på alla dessa frågor är ”ja” kommer hyresvärden vanligtvis att hållas ansvarig för hyresgästens skada på grund av vårdslöshet. Generellt sett täcker hyresvärdens ansvarsförsäkring inte bara hyresgästens medicinska räkningar, förlorade löner, smärta och lidande, såväl som alla andra skador som tilldelas i detta scenario, utan den kommer också att täcka den för någon av hyresgästens gäster under hyresavtalet. Dessutom kommer en hyresvärdsansvarsförsäkring vanligtvis att täcka någon parts egendom så länge som skadan härrörde från hyresvärdens försumlighet.