Tennessees delstatsflagga antogs officiellt den 17 april 1905. LeRoy Reeves, en soldat i det tredje regementet av Tennessee infanteri, krediteras med dess design. Flaggan har tre vita stjärnor i en vitringad, blå cirkel, på en röd bakgrund. En tjock, vertikal blå rand och en smalare, inre vertikal vit rand pryder längst till höger på statens flagga i Tennessee, förmodligen så att färgerna rött, vitt och blått alla kan ses på flaggan när den flaggas. Flaggans symbolik sägs hylla USA, samtidigt som den erkänner Tennessees enorma geografiska mångfald.
Enligt flaggdesignern Reeves representerar de tredubbla vita stjärnorna som avbildas på Tennessees delstatsflagga statens tre mycket varierande geografiska regioner. Tennessees östligaste region ligger i Great Smoky Mountains, där storskaligt jordbruk i allmänhet är omöjligt och där mycket av delstatens industriella tillverkning finns. Tennessees västligaste region består vanligtvis av bördig jordbruksmark, och det är här mycket av delstatens storskaliga jordbruk vanligtvis förekommer. Tennessees centrala region är varken helt bergig eller helt platt, och anses vara ett bra ställe att föda upp boskap, mulor och hästar.
Färgerna på statens flagga i Tennessee är desamma som på USA:s nationella flagga, av respekt för Tennessees lojalitet till sin nation. Den röda bakgrunden av flaggan representerar delstatens lojalitet till USA, medan den blå står för invånarnas lojalitet till delstaten Tennessee. Det vita på flaggan står för de boendes renhet i hjärtat.
En populär myt om innebörden av Tennessee State flaggans design säger vanligtvis att de tre stjärnorna på flaggan representerar Tennessees status som den tredje staten – efter de ursprungliga 13 kolonierna – som släpps in i USA. Man tror att denna myt härrör från en dåligt undersökt National Geographic-artikel som ursprungligen publicerades i slutet av 1917. John Trotwood Moore, chef för Tennessee Department of Library, Archives and History 1920, anses ha avslöjat denna myt när han intervjuade flaggan designern LeRoy Reeves om sina avsikter med att designa Tennessee-flaggan med tre vita stjärnor. Officiella statliga register bevarar Reeves’ geografibaserade förklaring till hans design av Tennessees delstatsflagga.