Statens flagga i Arkansas antogs officiellt den 26 februari 1913 och designades ursprungligen av Willie Hocker, bosatt i Jefferson County, Arkansas. Hockers design avbildade en vit diamant på en röd bakgrund; en blå kant, överlagd med 25 vita stjärnor, omgav den vita diamanten. I mitten av denna diamant placerade Hocker tre blå starter i en horisontell rad. Statens generalförsamling röstade för att modifiera designen genom att lägga till statens namn, Arkansas, i mitten av den vita diamanten, och flytta de blå stjärnorna för att tillgodose denna förändring. Senare lades ytterligare en blå stjärna till i mitten av den vita diamanten, till minne av Arkansas tid som en del av Amerikas konfedererade stater.
Utformningen av Arkansas statsflagga är djupt symbolisk för statens historia. Hocker valde färgerna rött, vitt och blått för flaggan för att symbolisera dess status som en av USA:s USA, eftersom USA använder dessa färger på sin nationella flagga. Närvaron av den vita diamanten på statens flagga återspeglar den kommersiella brytningen av diamanter inom staten. De 25 vita diamanterna som används i den blå gränsen till minne av Arkansas status som den 25:e staten som släpptes in i USA.
De tre stjärnorna i mitten av Hockers flaggdesign är samtidigt symboliska för flera aspekter av Arkansas historia. De representerar de tre nationerna, Spanien, Frankrike och USA, som Arkansas har tillhört under olika delar av dess historia. De representerar också året, 1803, där det territorium som skulle bli Arkansas gick med i USA som en del av Louisiana-köpet. De tre stjärnorna symboliserar också Arkansas status som den tredje staten som organiseras från Louisianas köpterritorium.
Generalförsamlingen gjorde om statens flagga i Arkansas igen 1923, och lade till en fjärde blå stjärna för att fira delstatens medlemskap i Amerikas konfedererade stater under det amerikanska inbördeskriget. Designen från 1923 placerade två blå stjärnor ovanför namnet Arkansas på statens flagga och två under. Arkansas delstatsflagga gjordes om igen 1924, och lämnade en blå stjärna ovanför statens namn, två blå stjärnor under den på en horisontell linje och den fjärde blå stjärnan under den, så att de tre nedersta stjärnorna bildar en omvänd pyramid. Denna design används fortfarande idag.
Behovet av en statlig flagga i Arkansas sägs ha blivit uppenbart 1912, när dopet av slagskeppet USS Arkansas var nära förestående. Pine Bluff, Arkansas, kapitel i Döttrarna av den amerikanska revolutionen (DAR) skrev till utrikesminister Earle W. Hodges för att begära en statlig flagga för presentation för slagskeppets kapten. När Hodges skrev tillbaka att det inte fanns någon sådan flagga vid den tiden, arrangerade Pine Bluff DAR, med Hodges hjälp, en flaggdesigntävling, för att säkerställa att en statlig flagga skulle vara klar i tid för skeppets dop.