Fundamental analys är en typ av aktievalsdisciplin. Om du gör en grundlig undersökning av ett företags bokslut innan du bestämmer dig för att köpa aktier i företaget i investeringssyfte, sägs du följa en grundläggande analysmetod för att investera. Ett annat mycket vanligt tillvägagångssätt är teknisk analys, vilket nästan är den motsatta typen av tillvägagångssätt.
En fundamental analysmetod försöker avgöra om företaget är ekonomiskt sunt och kommer att fortsätta att tjäna pengar. En teknisk analysmetod för att investera handlar nästan helt om hur aktiekursen har presterat över tiden och försöker förutsäga vad den kommer att göra i framtiden baserat på detta. Ibland kombineras de två tillvägagångssätten, med en fundamental analysmetod som används för att välja aktier och en teknisk analysmetod som används för att tajma investeringen i aktierna av intresse.
När man gör en fundamental analys av aktien av intresse försöker man avgöra om aktien är värd att investera i. I detta tillvägagångssätt tittar man på hur bra företaget presterar ekonomiskt. Vad är företagets resultat? Har de växt? Hur är förhållandet mellan aktiens pris och vinsten per aktie, P/E-talet, jämfört med andra liknande företag?
Detta tillvägagångssätt försöker svara på några grundläggande eller grundläggande frågor om företagets ekonomiska hälsa och den bransch där företaget verkar. Hur stort är företaget? Hur länge har det varit i branschen? Hur är ledningen för företaget? Hur ser utsikterna ut för den bransch som företaget är i?
Fundamental analys ses vanligtvis som en mer konservativ metod för aktieurval än teknisk analys. Det är verkligen en mer exakt vetenskap. Prisintäktskvoten är lätt att beräkna; det är helt enkelt priset på varje aktie i aktien dividerat med vinsten per aktie. Bolagets bokförda värde kan enkelt bestämmas från företagets bokslut, och vinsten beräknas enkelt från de finansiella uppgifterna.
Däremot är matematiken bakom de flesta tekniska analyser mycket mer komplex och kräver ofta mycket mer av ett omdöme från investerarens sida. I en teknisk analysmetod försöker investeraren att förutsäga publikens beteende, medan en fundamental analys helt enkelt försöker avgöra om företaget har tjänat pengar och i vilken takt det sannolikt kommer att fortsätta att tjäna pengar. Priset på aktien på kort sikt är inte så viktigt i en fundamental analys, eftersom teorin är att om företaget tjänar pengar och fortsätter att tjäna pengar, så kommer aktiekursen så småningom att gå upp. En teknisk analysmetod handlar mycket mer om kortsiktiga prisrörelser.
Att investera i aktier är mycket mer sannolikt att bli framgångsrikt om ett systematiskt tillvägagångssätt används. En fundamental analysmetod är den lättaste att förstå och lära sig, och som sådan är det kanske det bästa stället att börja för en nybörjarinvesterare. Båda tillvägagångssätten har dock sina styrkor, och kunskap om båda kommer att gynna alla investerare och resultera i förbättrad investeringsavkastning.