Fundamental aktieanalys är en process som används för att välja aktier, vilket kräver att investeraren studerar vissa aspekter av företaget som ger ut aktierna. Dessa aspekter är kända som grunderna, och de anses allmänt av vissa investerare för att avslöja det faktiska värdet av ett företag bättre än dess aktiekurs. Det faktiska värdet av ett företag är dess inneboende värde, och att jämföra det med aktiekursen kommer att indikera om en aktie är övervärderad eller undervärderad. Några av de attribut som studeras under en grundläggande aktieanalys är diskonterat kassaflöde, finansiella nyckeltal och mindre påtagliga aspekter av ett företag som ledarskap och rådande marknadsförhållanden.
Det finns många olika sätt att välja en aktie, men en av de mest sunda metoderna är att studera all relevant information som kan hittas om företaget som ger ut aktien. Genom att göra detta bör investerare inte bara kunna berätta vad ett företag är värt för närvarande, utan de bör också ha en grov uppskattning av hur företaget kan komma att göra i framtiden. Att studera ins och outs i ett företag är en process som kallas en grundläggande aktieanalys.
Det är viktigt att förstå hur en fundamental aktieanalys skiljer sig från en teknisk analys, som är den andra primära metoden som investerare använder för att välja aktier. Medan en grundläggande analys tar hänsyn till all information som omger ett företag, handlar en teknisk analys inte om något av det. Istället handlar en teknisk analys mer om hur priset på en aktie har presterat tidigare och hur det tidigare resultatet förutsäger dess framtida prestanda.
Centralt i en grundläggande aktieanalys är begreppet egenvärde. Tanken med det inneboende värdet är att en aktie ska vara värd för sina investerare vad den är värd för sina ägare, eftersom aktieägare i huvudsak har en liten del av ägandet. Företagsägare är bekymrade över hur mycket vinst de får. Som ett resultat är de mest lönsamma företagen de mest värdefulla för investerare, oavsett vad de nuvarande aktiekurserna kan vara.
När man gör en fundamental aktieanalys finns det många olika grunder som en investerare kan välja från för att få en uppfattning om ett företags värde. Det diskonterade kassaflödet är en uppskattning av ett företags vinst när man tar hänsyn till de faktiska inflationsfaktorer som gör att pengar tappar i värde över tiden. Finansiella nyckeltal tar två delar av finansiell information och förvandlar dem till matematiska nyckeltal för att möjliggöra enkel jämförelse mellan företag. Slutligen kan kvalitativ analys av faktorer som företagsledarskap och marknadsföringsstrategier vara en viktig del av fundamental analys.