Fondredovisning tenderar att vara komplex, eftersom den involverar många nivåer av inkommande och utgående investeringar såväl som statlig reglering, driftskostnader och avgifter. Dessa fonder kan erbjuda en jämförelsevis säker form av investering i flera värdepapper för investerare som försöker maximera intäkterna och minimera risken. Redovisningsmässigt utgörs fonder av investerarinsättningar och investeringsutdelningar på plussidan och fondköp och utgifter på minussidan.
Fondens grunder börjar med att ett antal olika investerare köper aktier i en viss fond. Många fonder är öppna, vilket innebär att fondförvaltaren kan sälja ett obegränsat antal aktier. En sluten värdepappersfond säljer ett fast antal aktier till investerare via börsintroduktion (IPO). En fondförvaltare hanterar vanligtvis redovisningsförfaranden för fondandelar, som kan övervakas av en styrelse.
Insättningar till en värdepappersfond slås samman och används för att köpa värdepapper som kan inkludera aktier, obligationer och kortfristiga penningmarknadsfonder. Fondförvaltaren gör köp och försäljning för en värdepappersfond, baserat på investeringsbeslut på fondens mål, som anges i fondens prospekt. Nästan alla fondkostnader används för att driva fonden, inklusive betalning till fondförvaltaren. Alla fondkostnader dras av från den totala tillgången, så fonder med höga driftskostnader kan ha lägre avkastning än de med minimala driftskostnader.
Varje enskild investerare äger en andel i en värdepappersfond, och intäkterna kommer från att lägga till utdelningar och intjänade räntor, minus fondkostnader. En diversifierad fond kan få utdelning från aktieägande eller ränta från obligationsköp. Med fondredovisning fördelas alla fondvinster jämnt mellan alla investerare och betalas ut årligen. Investerare kan välja att ta ut utdelningar direkt eller återinvestera pengarna tillbaka i fonden. Oavsett vilket är aktieägarna ansvariga för att betala skatterna på utbetalningar av värdepappersfonder.
Fondredovisning används för att fastställa nettotillgångsvärdet (NAV) för en värdepappersfond, och denna siffra ändras vanligtvis dagligen. NAV representerar hur mycket en aktie i en viss fond är värd vid en given tidpunkt. Fondförvaltare beräknar NAV genom att dividera värdet av alla värdepapper som en fond äger med antalet aktier som fonden har utestående. Potentiella investerare kan använda NAV för att avgöra vilken fond som erbjuder bäst värde.