Integrationen av världens ekonomier och finansiella system är resultatet av ökad handel. Det fria flödet av idéer, varor och tjänster har lett till globaliseringen av finansmarknaderna. Världens ekonomier blir mer sammankopplade genom handel och internationella investeringar. Global finansiell risk är potentialen för en systemisk global kollaps.
Systemrisk är risken förknippad med kollaps av ett finansiellt system eller hela marknaden. Den globala finansiella risken för total marknadskollaps skulle med största sannolikhet uppstå som en dominoeffekt. Eftersom globala finansiella system är relaterade till varandra kan instabilitet i det finansiella systemet skapas genom att ett enda element i systemet kollapsar.
En kedjereaktion, eller dominoeffekt, kan orsaka en liknande kollaps på en närbesläktad marknad. Teoretiskt sett skulle detta sammanlänkade händelseförlopp kunna fortsätta till punkten av global finansiell kollaps. Den finansiella instabiliteten på inbördes relaterade marknader kan innehålla den katalysator som behövs för att skapa en självuppehållande kedja av händelser med katastrofala konsekvenser.
Det är omöjligt att fastställa det potentiella händelseförloppet som en enskild industris misslyckande kan medföra. Känsligt beroende är ett fenomen som är vanligt inom kaosteorin. Beroendet av sammanhängande industrier kan vara svårt att etablera på global skala.
Den senaste utvecklingen för att spåra globala finansiella risker är genom gigantiska databaser som kallas globala riskkartor. Bankers och stora finansinstituts riskexponering spåras i ett försök att övervaka systemrisker. Att spåra systemrisker förhindrar inte systemrisker. Att mildra globala finansiella risker kan vara oerhört komplicerat.
Risk Response Network (RRN) har utvecklats för att reagera på komplexa ömsesidigt beroende risker. Företag, regeringar och tillsynsmyndigheter har försett globala beslutsfattare att bilda en grupp av riskansvariga. Dessa tjänstemän har de mest avancerade processerna och verktygen för riskanalys och riskhantering till sitt förfogande. Proaktiv respons förväntas i tider av finanskris.
Teknik och tillgång till bättre och mer fullständig information kan vara svaret på global finansiell riskreducering. Transparens inom OTC-sektorn kan bredda tillgången till information och resultera i elektroniska handelsplattformar kopplade till centraliserade motpartsclearinghus. Tillgång till teknik kan avslöja underliggande problem på finansmarknaderna.
Regulatoriska ansträngningar görs för att eliminera OTC-marknader och inrätta börser för att ersätta dem. Vissa tror att ingen reglering kan övervinna bristen på teknik eller avsiktlig manipulation. För att ersätta OTC-handel med börshandel kan marknaderna behöva omstruktureras. Likviditets- och volatilitetsproblem kan vara de oavsiktliga konsekvenserna av överdriven reglering. Global finansiell riskreducering är ett pågående arbete.