I fundamental aktieanalys fokuserar finansanalytiker och investerare på de finansiella kärnkomponenterna i ett företag för att bestämma framtida utsikter för aktiens värde. Grundläggande faktorer inkluderar resultat, som är en representation av vinsten i ett företag, förutom intäkter, som är försäljning, samt eventuell utdelning som delas ut till aktieägarna. Medan andra analysmetoder kan överväga bredare investeringsvillkor, fokuserar fundamental aktieanalys på ett företags fördelar för att avgöra om en aktie är en solid investering eller inte.
Ett användbart sätt att undersöka processen för fundamental analys är att överväga dess begränsningar. En av nyckelfaktorerna i det grundläggande tillvägagångssättet är att det antyder att insikt kan erhållas genom att granska de finansiella poster i ett företag. Den baserar framtida affärsprognoser på den senaste utvecklingen i organisationen. Fundamental analys tar inte hänsyn till andra objekt utan ett monetärt värde knutet till dem, som ledningsstilen hos chefer, som formar riktningen för ett företag. Det begränsar också analysen till ett företag i motsats till att se den enheten i ljuset av dess marknadsandel jämfört med alla konkurrerande företag.
Fundamental aktieanalys förutsätter att investerare inte värderar en aktie exakt enligt tillgänglig information om ett företag. Tillvägagångssättet tyder på att det finns större insikter att skåda från att granska de stora finansiella komponenterna i organisationen och att ytterligare lagervärde kan låsas upp i processen. Till exempel, genom att utforma framtida affärsprognoser om affärsgrunderna i ett företag, kan investerare inse ny potential i den säkerheten som de inte helt förstod tidigare. Analysen kan fungera i motsatt riktning, och investerare kan besluta att grunderna visar att en aktie är för riskabel att äga.
Finansiella rapporter inkluderar de data som används genom fundamental aktieanalys. Bland dessa komponenter är nettovinst är vinst per aktie. De avslöjas på kvartals- och årsbasis, och finansanalytiker mäter ofta ett företags resultat baserat på huruvida dessa vinster uppfyllde någon konsensusuppskattning eller inte. Analysen är inte begränsad till att bara granska resultaten utan också att bilda ett förhållande för att avgöra vilken lönsamhetsnivå som gör en aktie attraktiv och en givande investering.
När vinsterna under en period är mer än tillräckliga, kan förvaltare besluta att återföra en del av den inkomsten till investerare genom utdelning. Denna typ av utdelning ingår i fundamental aktieanalys och bidrar till den totala avkastningen på en investering. Vissa företag återinvesterar vinster i verksamheten istället för att göra utdelningar. Investerare kan köpa en aktie på grund av företagets tendens att betala utdelning baserat på en fundamental analys.