En förordning definieras generellt som en regel eller begränsning som styr mänskligt beteende. Regulation W är en riktlinje som fastställts av Federal Reserve i USA som anger villkor och riktlinjer för finansiella institutioner, såsom banker, och deras finansiella transaktioner med dotterbolag. Denna förordning gäller alla federalt försäkrade finansinstitut. Det förväntas att institutioner känner till och tillämpar denna förordning och använder den för att styra alla finansiella transaktioner som äger rum.
Regleringar införs i samhället för en mängd olika syften från hantering av beteenden till ordningsförsäkran och för att främja etiskt beteende. Företag och finansiella institutioner behöver regler för att styra rutiner för rutinaffärer. Förordning W är den specifika uppsättningen riktlinjer som styr federala finansinstituts verksamhet och deras finansiella relationer med dotterbolag.
De flesta finansiella institutioner har ofta mer än en affiliate. Termen affiliate kan inkludera alla parter som kontrollerar eller står under gemensam kontroll med institutionen. Kontroll, i detta fall, anses äga mer än 25 % av rösterna eller eget kapital.
I takt med att anslutningar växer ökar också komplexiteten och antalet transaktioner, vilket leder till att det behövs förändringar och förändringar av regelverket som styr dessa interaktioner. Sektionerna 23A och 23B i Federal Reserve Act är de bestämmelser som länge har styrt affiliatetransaktioner. Regel W publicerades 2003 som en förlängning av dessa avsnitt i föreskrifterna.
Regel W föreskriver att affärsförbindelserna mellan medlemsbankerna uppfyller vissa villkor. Transaktioner till ett enda dotterbolag kan inte uppgå till mer än 10 % av institutionens förmögenhet. Transaktioner till alla affiliate banker får inte uppgå till mer än 20 % av kapitalet. Dessutom måste all kredit som lånas ut till en affiliatebank endast vara säkerställd kredit.
Transaktioner är föremål för vissa krav och begränsningar enligt regel W. Underlåtenhet att följa de korrekta reglerna leder till konsekvenser såsom straff och böter. Transaktioner måste planeras och ses över i förväg för att säkerställa att de överensstämmer med regelverket. De som inte uppfyller kraven initialt måste omstruktureras tills de uppfyller regelefterlevnaden.
Brott mot reglering W av finansiella institutioner kan vara betydande. Civilrättsliga påföljder kan tillämpas om institutionen bedöms skyldig till överträdelser. En utredning kommer att avgöra om överträdelsen var avsiktlig eller ett förbiseende, och de påföljder som utdöms kommer att bero på resultatet av utredningen. Om överträdelsen bedöms ha någon individuell vinning eller har påverkat institutionens ekonomiska hälsa kan det få allvarligare konsekvenser.