Skattemässig decentralisering är ett tillvägagångssätt som kräver att kontrollen av ekonomin delas ut till olika punkter inom ett nätverk eller en verksamhet snarare än att ha all finansiell kontroll på en enda punkt i nätverket. Denna typ av finanspolitik används ibland i olika affärsmodeller, vilket tillåter jurisdiktioner inom den övergripande företagsstrukturen att ha en hel del autonomi med den dagliga förvaltningen av tillgångar och skulder, samtidigt som de fortfarande är något ansvariga inför en central organisation. Regeringar kan ibland också använda skattemässig decentralisering och allokera vissa ekonomiska förvaltningsuppgifter och tillgångar till stater eller provinser snarare än att hantera dessa uppgifter och tillgångar på nationell nivå.
Den faktiska processen med finanspolitisk decentralisering kan anta många olika utseenden, beroende på typen av organisation som väljer att använda denna metod snarare än någon av de andra typerna av finanspolitik. Processen kan kräva att medel som tas emot vid ett huvudkontor eller centralkontor till lokala kontor, vilket gör dessa kontor ansvariga för hur pengarna används. Detta tillvägagångssätt är inte ovanligt i ett antal statliga strukturer. Vid andra tillfällen kan processen kräva mottagande av medel direkt från kunder på lokal nivå, med en del av dessa kvitton bedömd och vidarebefordrad för att stödja en nationell paraplyorganisation. Med båda modellerna vilar ansvaret för att använda medlen för att hantera den dagliga verksamheten i de lokala jurisdiktionerna på dessa jurisdiktioner snarare än en central organisation.
Det finns ett antal för- och nackdelar förknippade med finanspolitisk decentralisering. Förespråkare för åtgärden noterar vanligtvis att ansvariga parter på lokal nivå har bättre förutsättningar att bedöma hur man använder det tillgängliga kapitalet på bästa sätt, ofta genom att köpa nödvändiga förnödenheter från lokala leverantörer, ett steg som hjälper till att stimulera den lokala ekonomin och uppmuntra att att regelbundet köpa varor och tjänster från företaget. På detta sätt skapas en rapport som skulle vara något svår att uppnå om alla finansiella transaktioner gjordes vid något avlägset högkvarter.
Kritiker av finanspolitisk decentralisering noterar att även om det kan finnas vissa fördelar med processen, finns det också ett antal potentiella fallgropar. Det ena har att göra med bristen på ansvarsfull förvaltning av ekonomin på lokal nivå. Medel kan spenderas på sätt som inte ligger i företagets bästa intresse, som att gynna inköp av förnödenheter från en lokal leverantör till höga priser när samma varor kan erhållas för mindre genom ett volymköpsavtal samordnat genom ett centralkontor . Av denna anledning kommer många enheter att närma sig skattemässig decentralisering med behovet av att utveckla specifika kontroller och balanser som gör det möjligt att dra nytta av fördelarna med arrangemanget samtidigt som man minimerar möjligheten att tillvägagångssättet avsiktligt eller oavsiktligt missbrukas.