Finansiell hävstång är en process som involverar att låna resurser som paras ihop med befintliga tillgångar och används för att åstadkomma ett önskat resultat till en finansiell affär. I vissa fall används den finansiella hävstångseffekten för att öka chanserna att öka avkastningen på eget kapital eller någon typ av investering på aktiemarknaden. Vid andra tillfällen kan strategin användas som ett sätt att blockera ett specifikt resultat som kan vara skadligt för investeraren på lång sikt.
Som en del av hävstångsprocessen kan upplåningen anta flera former. Att få lån för ytterligare kassaresurser kan vara ett sätt att initiera en hävstångsstrategi. Att köpa skulder, till exempel när du skaffar en konkurrents inteckning, är ett annat sätt att få en viss grad av hävstångseffekt i en given affärsrörelse. Handelsinvesteringar på marginalen som utvidgas till en investerare av ett mäklarföretag kan också ses som en form av finansiell hävstång.
Graden av finansiell hävstång som krävs för att uppnå det önskade resultatet kommer att variera, baserat på flera faktorer. För det första är det förhållandet mellan tillgångarna i handen och beloppet på lånet eller den förvärvade skulden som behövs för att framgångsrikt genomföra affären. Detta är ett nyckelelement, eftersom en ogynnsam finansiell hävstångskvot mellan tillgångar och lån eller skulder kan sätta hela strategin för stor risk och skapa allvarliga ekonomiska svårigheter i händelse av att affären inte går som planerat.
Tillsammans med att upprätthålla ett gynnsamt förhållande är det också viktigt att mäta graden av finansiell hävstång som är inneboende i den föreslagna affären. Det bästa sättet att förstå vad som menas med grad när det gäller hävstångseffekt är att projicera den procentuella förändringen i mängden intäkter som tjänas eller förloras på varje aktie eller enhet som är involverad i affären. Denna grad beräknas innan tillämpliga räntor eller skatter redovisas, snarare än efteråt.
Operativ finansiell hävstång är en annan faktor att ta hänsyn till. I sin bredaste tillämpning har denna faktor att göra med den positiva eller negativa inverkan som hävstångsprocessen sannolikt kommer att ha på den allmänna verksamheten för den enhet som initierar den föreslagna strategin. När det gäller en enskild investerare är det viktigt att överväga om hävstångsprocessen tillfälligt kommer att hämma den vanliga finansiella verksamheten för individen, eller om han eller hon kan fortsätta att fungera ekonomiskt utan att göra några förändringar eller eftergifter.
Fokus för alla typer av hävstångseffekter är vanligtvis att förbättra den finansiella ställningen för en individ eller enhet på något sätt. Ofta används tillvägagångssättet när det finns en mycket god chans att lyckas och att framgången kan ökas avsevärt i form av avkastning genom att utöka befintliga resurser med andra som lånas på kort sikt. Som med alla typer av finansiell tillväxtstrategi är det en bra idé att undersöka de potentiella resultaten av en finansiell hävstångsstrategi innan strategin används. Detta innebär att man tittar på värsta scenarier samt vilka vinster som kan uppnås under de bästa omständigheterna.