En ekonomisk term, exponentiell nytta kommer från nyttofunktionsteorin. Verktygsfunktion är vanligtvis ett mått på konsumentnöjdhet med ett köp; konsumtionen av varor och tjänster är en väsentlig del av denna funktion. Exponentiell nytta lägger till risk till ekvationen och försöker definiera hur konsumenter ska undvika risker. Denna nyttoteori faller ofta under beslutsanalystekniker. I denna process försöker konsumenter undvika risker helt och hållet för större inköp eller väljer att betala en premie för att välja ett alternativ med mindre risk.
Användningsmaximering är en guide som definierar användningen av knappa resurser. En konsument har till exempel bara en begränsad inkomst. Han eller hon måste dock använda inkomst på flera föremål för att upprätthålla en levnadsstandard. Med pengar som en knapp resurs måste varje köp maximera nyttan – eller användningen – som härrör från varje köpt föremål. Medan nyttoanalys är ett vanligt övervägande för ekonomer, lägger exponentiell nyttoteori till antagandet om risk för inköp.
De flesta konsumenter är negativa för risken, vilket innebär att de föredrar alternativ som erbjuder maximal nytta utan risk för slöseri med resurser. Den exponentiella nyttoformeln beskriver detta förhållande. Tillägget av en positiv konstant till formeln indikerar graden av riskaversion från konsumenter. Det är svårt att fastställa en genomsnittlig konsumentgrad av riskaversion eftersom konsumenterna ofta är individuella i sina ekonomiska val. Att ta information om en grupp som helhet kan dock hjälpa ekonomer att översätta standardgruppsiffror till den genomsnittliga individen, med hjälp av homo economicus-modellen.
Det är vanligtvis omöjligt att undvika alla risker i en ekonomisk transaktion eller i en ekonomi. Därför kan konsumenter ha möjlighet att betala en premie för att undvika risker. I finansiella och ekonomiska termer representerar en premie ytterligare pengar som betalas för en vara. Det högre priset innebär lägre risk med bibehållen förväntad nytta. I huvudsak lägger exponentiell nytta helt enkelt till ytterligare en del till vanliga ekonomiska nyttofunktioner.
Vanligtvis är beslutsanalys en process som individer går igenom när de gör stora inköp, inklusive investeringar. Företag kan också använda den exponentiella nyttoformeln av samma skäl: nyttomaximering från konsumtion eller investeringar. Investeringar som aktier medför ofta risker, och beslutsanalys är nödvändig för att hitta den största ekonomiska avkastningen till den lägsta kostnaden. Att använda ekonomiska formler som den exponentiella nyttofunktionen möjliggör en kvantitativ analysprocess.