Exotiska derivat är finansiella produkter med komplicerade underliggande kontrakt. Derivat baseras på värdet av underliggande tillgångar och kan variera i komplexitet, vilket gör att människor kan kontrollera risken genom att köpa, sälja och handla med derivatkontrakt. När det gäller exotiska derivat är kontraktets struktur inte okomplicerad och kan anpassas för en specifik investerare eller marknad. Detta står i kontrast till vaniljderivat, som har enkla termer.
För investerare skapar exotiska derivat fler alternativ. Personer som är intresserade av att kontrollera och hantera risker kan tycka att vaniljderivat är dåligt lämpade eller otillräckliga för deras behov, beroende på vilken typ av risk som är involverad. Att ha tillgång till mer komplexa kontrakt kan möjliggöra större kontroll och kommer också att utsätta människor för möjligheten till större vinster.
Det finns ett antal typer av icke-standardiserade derivat, eftersom exotiska derivat också är kända. Dessa kan inkludera tillbakablick, korg, knock-out och genomsnittliga kursderivat. Kontraktet kan kräva att man tar medelvärden av värdet på den underliggande tillgången över tiden när kontraktet förfaller, snarare än att gå på det aktuella marknadspriset. Det kan också innebära andra beräkningar. När man strukturerar dessa derivat är folk noga med att se till att kontraktet passar deras behov och inte utsätter dem för onödiga risker, medan köpare undersöker villkoren noggrant innan de köper med målet att undvika investeringsmisstag.
Handel med exotiska derivat kan vara hårt kontrollerad i vissa regioner. Tillsynsmyndigheter är ofta oroade över risker för oerfarna investerare. Dessa medlemmar av investeringsgemenskapen kanske inte är bekväma eller bekanta med avancerad handelstaktik och kan vara i fara om de köper dessa derivat och andra komplicerade finansiella produkter. Det finns oro för att inte förstå villkor eller att kunna kontrollera risken om en investerare inte är extremt insatt i marknaden och terminologin för kontrakt. Tillsynsmyndigheter kan begränsa köp och handel med derivat för att lösa dessa problem.
Även för erfarna handlare finns det en risk att hamna i problem med exotiska derivat. Som med alla derivatprodukter kan värdet på den underliggande tillgången förändras och sätta någon i en dålig position. När kontraktet är komplicerat kan detta problem förvärras eller göras mer utmanande att ta itu med. Investerare som arbetar med derivat måste vara uppmärksamma på förändrade marknadsförhållanden och trender så att de kan göra affärer på lämpligt sätt och undvika att ha farliga eller dåliga investeringar. Att övervaka marknadsaktiviteter genom handelspublikationer och annan investerarkommunikation kan hjälpa människor att hålla sig på topp med aktuella marknadstrender.