Annuitetsinvesterare måste ofta betala skatt på sin avkastning, men en del av avkastningen som inte beskattas kallas exkluderingskvoten. Anledningen till att denna uteslutningskvot inte beskattas är för att, även om det är en avkastning, det är tänkt att helt enkelt fylla på pengarna investerare använde för att starta livräntan. För att räkna ut förhållandets procent, delas det belopp som betalas för livräntan och den förväntade avkastningen. De flesta annuitetsinvesterare kommer helt att fylla på sina investeringskostnader, då förhållandet blir ogiltigt.
När någon gör en avkastning på sin investering beskattas avkastningen på samma sätt som en arbetstagares inkomst. Med en uteslutningsgrad beskattas endast en liten del — inte hela avkastningen. Detta förhållande påverkar mestadels livränta-baserade investeringar, men det finns andra investeringsinstrument som också kan påverkas av detta förhållande. Att beskatta hela avkastningen skulle vara som att beskatta allt en vanlig arbetare gör; det kan leda till låg avkastning och göra investeringar ännu mer riskfyllda. Medan alla pengar en investerare tjänar på denna investering tekniskt sett anses vara en avkastning, tillåter uteslutningskvoten en investerare att ta igen sina förluster, eftersom den del som inte beskattas anses fylla på pengarna han betalade för investeringen.
Två olika siffror behövs för att ta reda på ett exkluderingstal, eller den procentsats som investeraren inte beskattas för. Den ena siffran är hur mycket investeraren betalade för att starta livränteinvesteringen, medan den andra är hur mycket hans kontrakt anger bör förväntas som en avkastning på investeringen. De två är uppdelade, och procenten kvar är den del som han inte beskattas för. Om exkluderingsgraden till exempel är 85 procent så är endast de resterande 15 procenten skattepliktig inkomst.
Eftersom en livränta fortsätter att betala är det vanligt att en investerare får tillbaka sina initiala kostnader. När detta inträffar avskaffas exkluderingsgraden och all avkastning anses vara skattepliktig. Till exempel, om startkostnaden är $2,000 XNUMX US-dollar (USD), så snart investeraren får så mycket icke-skattepliktiga pengar i avkastning, beskattas allt annat som tjänas från investeringen med hela beloppet. Om investeringen inte ger tillräckligt med avkastning för att täcka kostnaden, räknas den som en förlust och investeraren kommer inte att få tillbaka sin initiala investering.