Tillgångskonverteringslån är ett exempel på den typ av kortfristiga lån som ofta ges till företag av olika storlek. Förväntningen med ett tillgångskonverteringslån är att mottagaren av lånet kommer att använda intäkterna från försäljningen av en tillgång för att återbetala det kortfristiga lånet. Ofta används det som ett enkelt sätt att hantera en tillfällig kontantkris, det typiska tillgångskonverteringslånet kan ge allt från trettio dagar till sex månader för återbetalning av lånet. Detta är vanligtvis tillräckligt med tid för låntagaren att sälja en tillgång och säkra medlen för att betala av lånet.
En av de vanligaste tillämpningarna av ett tillgångskonverteringslån är att uppfylla en lönelista när det är en tillfällig paus i mottagandet av betalningar från kunder. Genom att använda en del av lagret som tillgång kan ett företag vända sig till en finansiell institution om förlängning av ett kortfristigt lån, baserat på antagandet att företaget kommer att sälja av tillgången och använda medlen för att betala av lånet. Tillgången måste bedömas vara av tillräckligt värde för att täcka hela kostnaden för lånet, inklusive eventuella räntor eller avgifter som tillkommer. Generellt sett förväntas tillgången vara fastighet eller egendom som företaget har i sitt fysiska lager. I vissa fall kan en utestående fordran som förväntas bli betald i sin helhet användas som grund för tillgångskonverteringslånet.
Det är viktigt att komma ihåg att långivaren inte tar kontroll över den tillgång som förväntas konverteras för att kunna betala tillbaka lånet. Mottagaren är fortfarande ansvarig för att förvalta tillgången tills den säljs och intäkterna används för att betala av omvandlingslånet. Detta är ett mycket annorlunda koncept från den praxis som är känd som factoringlån. Med ett factoringlån ger ett företag ett lån till ett företag, men sköter i gengäld indrivningen av företagets kundfordringar tills lånet betalas av. Emittenten av ett tillgångskonverteringslån kommer inte att röra tillgången, såvida inte lånet förfaller och låntagaren inte har kunnat sälja tillgången eller betala tillbaka lånet.
Ett kapitalkonverteringslån är ett utmärkt sätt för ett företag att hantera en tillfällig kontantkris. Den här typen av finansiella arrangemang ska dock inte ses som ett sätt att hantera en förestående finansiell kris för företaget. Om det inte finns en rimlig förväntan att kunna sälja tillgången och betala tillbaka lånet i tid, bör andra sätt att finansiera företaget övervägas.