Ett statligt bud är ett erbjudande om att tillhandahålla en tjänst åt staten i utbyte mot en summa pengar. Budgivningsprocessen liknar det som sker på en auktion, förutom att de olika enheterna tävlar om att tillhandahålla en tjänst till lägsta pris. Statliga myndigheter som söker anbud försöker fullgöra sina uppdrag samtidigt som de minimerar kostnaderna. Ett företag som lämnar ett statligt bud strävar efter att göra vinst genom att ingå en affärsrelation med staten.
När ett statligt organ ombeds att tillhandahålla en tjänst, bestämmer det vanligtvis först om det kan utföra uppgifterna internt eller ska anlita en entreprenör. Precis som i näringslivet anställer staten entreprenörer om de erbjuder någon speciell expertis eller kan få ett jobb gjort för ett lågt pris. Som en allmän regel gäller att ju större ett projekt är, desto mer sannolikt kommer entreprenörer att vara inblandade. Detta kan ses i många militära projekt.
Om entreprenadarbete bedöms nödvändigt kommer en statlig myndighet att utfärda en begäran om förslag (RFP). En offertförfrågan anger helt enkelt kraven från den utfärdande byrån som betalar för tjänsten. Vid denna tidpunkt kommer potentiella entreprenörer som är intresserade att svara på RFP:n med ett offentligt bud. Buden kan variera i mer än bara prisuppgift. Till exempel, om ett höghastighetstågssystem eftersträvas, kan förslag involvera olika tågdesigner, konstruktionsscheman eller underhållsprocedurer.
Omfattningen av statligt tillhandahållna tjänster i moderna industriländer kan vara enorm. Ibland hjälper en tredje part till att matcha statliga anbud med entreprenörer. Entreprenörer kommer ofta att betala andra företag för att sålla igenom de många anbudsförfrågan efter sådana som kan vara tillämpliga på dem.
Efter en viss anbudsperiod utvärderar den ansvariga statliga myndigheten varje anbud och väljer det som bäst uppfyller dess krav. Detta kan eller kanske inte är budet med det lägsta priset – bud med högre priser väljs ofta om andra fördelar med förslaget uppväger prisskillnaden. Om tillräckligt många företag inte svarar med ett offentligt bud eller om inga förslag är tillräckliga, kan en ny offertförfrågan utfärdas.
När regeringen väl har valt ett vinnande bud, undertecknar den ett juridiskt kontrakt med företaget för att tillhandahålla den nödvändiga tjänsten till det överenskomna priset. I ett fastpriskontrakt tas inga hänsyn till betalningshöjningar om produktionskostnaderna blir högre än förväntat. Omvänt har ett kostnadspluskontrakt villkor för att tillåta en rörlig betalning vid slutförande av tjänsten. Detta är en vanlig typ av kontrakt för storskaliga försvarsprojekt som bedöms ha oförutsägbara utvecklingskostnader.