Ett skuldsaneringsbrev skrivs ofta när en gäldenär har svårt att betala en skuld till en långivare. Den erbjuder sig att reglera skulden för mindre än det totala skyldiga beloppet. Det används vanligtvis när skuldbeloppet löper ränta men är osäkrat av någon egendom, till exempel i fallet med utestående kreditkortsskulder.
En gäldenär kan skriva ett skuldsaneringsbrev på egen hand, eller det kan utfärdas av ett skuldsaneringsföretag eller en skuldsaneringsadvokat. Långivare av lån utan säkerhet, som kreditkortsföretag, lånar ut pengar med förutsättningen att lånet betalas tillbaka med ränta för att kompensera långivaren för att han är villig att låna ut pengarna. Högre räntor tas ut för dessa lån än för säkrade lån som bolån, eftersom risken för långivaren är högre.
Utan egendom långivaren kan ta om gäldenären fallerar riskerar långivaren att inte få tillbaka några av sina pengar. En långivare kan vara villig att överväga en skuldsaneringsplan som anges i skuldsaneringsbrevet om långivaren är rädd att den kommer att kunna få tillbaka lite eller inget av kapitalet och räntan som den är skyldig. Många långivare skulle hellre få tillbaka en del av de pengar de är skyldiga snarare än att behöva skriva av hela skulden. Erbjudandet att reglera skulden för mindre än det totala skuldbeloppet som finns i skuldregleringsbrevet kommer att utlösa ett av svaren från långivaren: ett avslag, ett moterbjudande eller en accept.
Det är osannolikt att en långivare ens kommer att överväga ett skuldsaneringsbrev om inte gäldenären ligger efter med sina betalningar. Det beror på att långivarens första prioritet är att få tillbaka sin kapitalbelopp och den ränta som man har kommit överens om. I det här fallet kommer långivaren att avslå erbjudandet om skuldsanering. Det kan också avslå erbjudandet om långivaren vet att gäldenären kommer att få en stor summa pengar, till exempel ett arv eller en domstolsdom.
Om långivaren ger ett motbud ska gäldenären överväga om det är en plan som gäldenären har möjlighet att följa. En plan som försätter gäldenären tillbaka i en situation att han inte kan betala är i allmänhet inte till hjälp. Ofta är ett moterbjudande helt enkelt en startposition från vilken långivaren kommer att förhandla.
Att acceptera skuldsaneringsbrevets erbjudande innebär att gäldenären blir skyldig att hålla sig till det nya avtalet. Skulden kommer sannolikt att visas som ”betald i sin helhet” istället för ”betald i sin helhet” på gäldenärens kreditupplysning, vilket kan skada gäldenärens kreditvärdighet. Det är dock mindre skadligt för ett kreditbetyg än att helt utesluta skulden.