Riktningsrörelseindex (DMI) är en teknisk indikator som skapades av J. Welles Wider 1978. Wilder är också arkitekten bakom en annan vanligen använd indikator som kallas det relativa hållfasthetsindexet. DMI är extremt användbart för att mäta prisriktningen såväl som styrkan i rörelsen. Det är generellt lämpligt för handel med trendiga och varierande marknader. Många handlare använder det riktade rörelseindexet som en del av sin entry-exit-strategi och för att fatta beslut om huruvida de ska gå long eller short.
DMI är ett verktyg som vanligtvis används av handlare för att skilja mellan svaga och starka trender. Det är extremt populärt bland individer som använder handelsstrategier baserade på trendföljande system. Den kan användas för att handla med en mängd olika tillgångar, inklusive aktier, råvaror och valutor. Riktningsrörelseindexet är faktiskt ett glidande medelvärde av prisintervallet och beräknas vanligtvis över en 14-dagarsperiod. DMI-beräkningen baseras på tillgångens prisintervall under en specifik period. Sedan vägs det senaste priset mot tidigare prisklass.
Resultatet plottas på ett diagram och visas antingen som en uppåtgående rörelselinje som kallas positiv riktningsindikator (+DI), eller en nedåtgående rörelselinje känd som negativ riktningsindikator (-DI). Poäng plottas mellan värdena 0 och 100. Styrkan i tillgångens prisrörelse uppåt eller nedåt beräknas också med hjälp av +DI och –DI. Detta resultat kallas Average Directional Movement Index (ADX).
En ADX mindre än 20 är en indikation på en konsoliderande eller icke-trend marknad. Vanligtvis åtföljs det av en låg volymnivå. När ADX-indikatorn går över 20, kan det signalera att en trend börjar. En avläsning på 40 eller mer, och sjunkande, tyder på en möjlig vändning. +DI-, -DI- och ADX-linjerna plottas vanligtvis på ett separat diagram längst ned i stapeldiagrammet. Crossover-reglerna för att använda DMI är ganska enkla.
Handlare kan öppna en lång position när som helst +DI passerar över –DI. Det rekommenderas att positionen vänds, vilket innebär att den långa positionen likvideras och en kort position öppnas, närhelst –DI passerar över DMI. En annan föreskrift som följs av många handlare är extrempunktsregeln. Den rekommenderar att efter en korsning bör den extrema prispunkten för handelsperioden användas som handlarens omvända signal.
En handlare som går långt rekommenderas att använda det lägsta priset som gjorts under perioden för övergången som återföringssignal. Omvänt är vändpunkten för en kort position vanligtvis det högsta priset som uppnåtts under handelsperioden. Vanligtvis används de höga och låga reverseringspunkterna för att komma in på och lämna marknaden. Denna princip bör följas även när +DI och –DI förblir korsade över flera tidsramar. Många handlare använder denna taktik för att skydda sig mot alla pisksågsåtgärder som inträffar på marknaden.
Beroende på deras handelssystem kan vissa handlare införliva ADX som en komponent i sin återföringsstrategi. Till att börja med måste ADX stiga över både +DI- och –DI-linjerna. Vid den punkt där ADX rör sig lägre upplever marknaden vanligtvis en vändning bort från den befintliga trenden. I det här fallet signalerar ADX att marknaden är redo att vända sin nuvarande riktning. Ett starkt undantag från denna speciella användning av ADX är i en rasande tjurmarknad som upplever en avblåsningsfas.
Ofta rör sig ADX lägre bara för att vända och flytta till högre territorium på några dagar. Wilder rekommenderar att handlare som använder trendföljande system ska sluta använda riktningsrörelseindexet när ADX faller under båda DI-linjerna. Detta är en indikation på att marknaden vanligtvis uppvisar ett sidledes handelsmönster utan någon tydlig trend.