I USA är ett registrerat företag ett företag som har lämnat in pappersarbete till Securities and Exchange Commission (SEC) för att ge ut värdepapper, såsom aktier och obligationer. Företag som vill erbjuda värdepapper måste registrera sig för att kunna göra det. Andra företag som måste registrera sig hos SEC inkluderar investeringsbolag, såsom fonder som erbjuder finansiella produkter och finansiell rådgivning till kunder. Underlåtenhet att registrera kan ålägga ett företag rättsliga påföljder.
I den första SEC-anmälan för registrering måste företaget tillhandahålla ett prospekt, detaljerade finansiella rapporter och annan information. Detta material används av SEC för att bekräfta att företaget är lönsamt och att det rapporterar information om sig självt korrekt och fullständigt. När ansökan har godkänts blir företaget ett registrerat företag, och det kan göra ett första erbjudande av värdepapper eller engagera sig i aktiviteter som att administrera investeringskonton för kunders räkning.
För att förbli ett registrerat företag måste företaget följa SEC-föreskrifter och krav. Dessa inkluderar juridiska krav som hänför sig till hur företaget gör affärer, som kräver att registrerade företag skyddar sina investerare och kunder. Dessutom måste företag göra regelbundna offentliga upplysningar enligt mandat från SEC, inklusive detaljerade upplysningar om sina finansiella förhållanden. Företagets policyer måste också offentliggöras.
Kraven för ett registrerat företag är utformade för att säkerställa att företag är konsekventa och agerar med sina investerares fördelar i åtanke. Om företag kunde dölja sin affärsverksamhet och finansiella ställning kan detta skapa en situation där missbruk eller bedrägerier kan inträffa eftersom allmänheten inte kan granska företaget. Att vara registrerad utsätter också företag för granskning från SEC för att bekräfta att de följer SEC-reglerna och agerar på rätt sätt.
Även med reglering kan ett registrerat företag överlista SEC med sina affärspraxis. Regleringar tenderar att släpa efter trenderna i finansvärlden. Det är möjligt för företag att engagera sig i oreglerade aktiviteter och ådra sig ekonomiska skador utan att göra något olagligt eller varna SEC, eftersom kommissionen inte har någon mekanism på plats för att övervaka dessa aktiviteter. SEC-regulatorer försöker hänga med i nya trender inom finansbranschen så att de kan skapa ett regelverk som är effektivt, flexibelt och inte föråldrat.