Ett produktflödesdiagram är en resurs som gör det möjligt att beskriva händelseförloppet som måste inträffa under tillverkningen av en produkt. Tanken är att identifiera varje steg i processen i en logisk sekvens så att tillverkarna kan säkerställa att den nuvarande processen fungerar på ett så produktivt sätt som möjligt. Nyckeln till diagrammet är att ta hänsyn till antalet produkter som används vid skapandet av en ny produkt och att identifiera när dessa underprodukter introduceras i den övergripande produktionsprocessen.
Ett av de enklaste sätten att förstå hur ett produktflödesdiagram fungerar är att ta exemplet med tillverkning av en bil. För att konstruera en bil eller lastbil är det nödvändigt för tillverkaren att köpa eller tillverka ett antal olika komponenter eller produkter som sedan sätts ihop till en fungerande bil. Med ett produktflödesschema identifieras och arrangeras var och en av dessa komponenter för användning i en logisk sekvens så att bilen kan tillverkas effektivt. När diagrammet är korrekt organiserat hjälper detta till att eliminera slöseri med alla inblandade resurser och hjälper också till att hålla arbetskostnaderna på rimliga nivåer.
Konceptet med ett produktflödesdiagram kan översättas till ett antal olika inställningar. Multinationella företag såväl som småföretag som arbetar med en enda plats kan använda sig av denna typ av affärsverktyg. Restauranger kan använda diagrammet för att identifiera de produkter som är nödvändiga för beredningen eller artiklar som erbjuds på en meny. Konserveringar kan använda sig av denna strategi för att hålla koll på alla förnödenheter som behövs för att tillverka konserver som innehåller ett antal olika livsmedel eller andra produkter. Även lokalt ägda butiker kan använda detta tillvägagångssätt för att ge vägledning om de produkter som behövs för att skapa de varor som sedan säljs till kunder.
När det är som bäst kan produktflödesdiagrammet hjälpa företag att arbeta med en högre effektivitet genom att se till att det inte finns någon fas i produktionsprocessen som bromsas upp av bristen på tillgängliga material som behövs för att framgångsrikt slutföra processen. När och efter behov kan diagrammet anpassas för att kompensera för förändringar i själva produkterna. Eftersom elementen är ordnade i en logisk sekvens är det relativt enkelt att avgöra när och var något behöver läggas till, ändras eller utelämnas i produktflödesdiagrammet och göra produktionen mer effektiv.