Ett portföljbolag är ett företag som representerar en specifik investering för ett värdepappersföretag som är specialiserat på att investera i privata företag i syfte att skaffa eget kapital i dessa företag eller köpa ut dem. Alla företag som ett företag investerar i representerar ett företags portfölj. Investeringen i ett portföljbolag kan ske i form av private equity i etablerade bolag eller riskkapital i bolag som precis har börjat. Investeringsfondförvaltare försöker bygga en portfölj av företag som maximerar vinstpotentialen för sina investerare samtidigt som risken begränsas.
Aktiemarknaden, där investerare köper och säljer aktier i offentligt ägda företag, är bara en form av investeringsmöjlighet för privatpersoner. En annan form av investeringar kommer genom stora värdepappersföretag som ägnar sina medel till privatägda företag i behov av kapital. Dessa företag behöver ofta affärskapital för att finansiera något nytt initiativ, uppgradera utrustning eller helt enkelt överleva. Företagsinvesteringar i dessa företag kräver vanligtvis betydande kapital, men bara ett lukrativt portföljbolag kan återlämna detta kapital många gånger om till investerare.
I allmänhet inleds den process genom vilken ett portföljbolag riktar sig till av värdepappersbolagsförvaltare som är specialiserade på att undersöka företag i behov av kapital och avgöra om sådana företag har potential för tillväxt. Dessa värdepappersföretag samlar i allmänhet resurserna från många investerare, som måste göra en betydande investering av kapital bara för att ta del av möjligheten. Värdepappersföretaget börjar sedan bygga en portfölj av investeringar från dessa fonder.
De flesta investeringsfonder försöker bygga portföljer som erbjuder diversifiering till sina kunder. Detta innebär att portföljbolagen kommer att väljas från ett stort antal branscher och kan representera en stor omfattning vad gäller deras marknadspositioner. Ett portföljbolag kan vara ett väletablerat medelstort företag som helt enkelt behöver en kapitalökning för att ta sig igenom en svår patch, medan ett annat kan vara en nystartad teknik med minimal meritlista men en bra idé som kräver kapital till handling.
Genom att exponera investerare för olika nivåer av risk och potentiell belöning kan portföljförvaltare effektivt ta bort risken för investeringen som helhet. Portföljens mångfald gör att ett enskilt portföljbolags, eller till och med ett fåtal, misslyckande kan mildras av den positiva avkastningen från företagen i portföljen som presterar bra. Det bör också noteras att företag kan riktas mot av olika skäl, eftersom vissa är avsedda att få aktieandelar för investerare, medan andra är avsedda att köpas ut helt.