Ett operativt kassaflödesförhållande är ett finansiellt mått som används för att bestämma hur väl ett företag kan möta kortfristiga skulder med operativa kassaflöden. Operativa kassaflöden representerar alla pengar som kommer in i verksamheten genom att producera och sälja olika varor eller tjänster. Grundformeln för detta förhållande är det totala kassaflödet från verksamheten dividerat med företagets kortfristiga skulder. Detta förhållande är en del av en större analysteknik för ekonomisk förvaltning som använder kvotberäkningar. Det operativa kassaflödesförhållandet faller under de likviditetsmått som används av ekonomi- eller redovisningschefer.
Kassaflödet från verksamheten inkluderar tre poster: resultat före inkomstskatter (EBIT), avskrivningar och skatter. Dessa poster representerar de viktigaste kassaflödesfunktionerna i ett företag. EBIT är vanligtvis den nedersta siffran på ett företags resultaträkning. Resultaträkningar inkluderar försäljning, försäljningsrabatter, kostnad för sålda varor och utgifter för en viss tidsperiod. Resultatet av dessa finansiella siffror är nettoresultat före skatt, även känt som EBIT.
Avskrivningar i det operativa kassaflödesförhållandet representerar icke-kontanta avskrivningar företags rekord för att minska värdet på anläggningstillgångar. Anläggningstillgångar inkluderar ofta anläggningar, produktionsutrustning, fordon och andra liknande föremål. Avskrivningar läggs tillbaka till EBIT eftersom det är en kostnad som redovisas i företagets resultaträkning. Detta nummer är bara en redovisningssiffra som inte representerar en fysisk finansiell transaktion från affärsverksamheten.
Det operativa kassaflödesförhållandet uppskattar ofta de skatter som ska dras av från varje månads nettoinkomst. Denna siffra återspeglar vanligtvis den historiska skattesatsen företag bedöms på affärsinkomst. Det dras av från täljaren för det operativa kassaflödesförhållandet eftersom det är ett framtida kassautflöde.
Kortfristiga skulder är nämnaren i det operativa kassaflödet. Denna siffra representerar eventuella skuldförpliktelser som förfaller om mindre än ett år. Kortfristiga skulder, leverantörsskulder, upplupna skulder och liknande kortfristiga skulder representerar vanligtvis företagets kortfristiga skulder. Företag uppmärksammar ofta denna siffra eftersom dessa kassautflöden måste betalas ut inom en snar framtid.
Beräkningsresultatet från det operativa kassaflödesförhållandet uttrycks vanligtvis som en finansiell indikator. Denna indikator diskuteras i finansiella monetära termer. Företag med ett operativt finansiellt kassaflödesförhållande på 1.0 sägs ofta ha $1 US Dollar (USD) i kontanter för varje $1 USD av kortfristiga skulder. Detta resultat indikerar att företaget har uppnått en jämviktspunkt för tillgängliga kontanter kontra kortfristiga skulder. Därför anses kvoter högre än 1.0 vara positiva med resultat mindre än 1.0 ses som negativa.