En negativ amortering eller Neg Am-lån är en typ av lån som vanligtvis används vid köp av fastigheter och kan vara till hjälp för förstagångsköpare som inte har råd med stora förskottsbetalningar. I ett Neg Am-lån täcker initiala betalningar inte ens hela kostnaden för räntan på lånet. Den återstående obetalda räntan läggs till de pengar som är skyldiga på huset, så lånet ökar i storlek. Även om detta kan vara attraktivt för köpare till en början tillåter Neg Am-lån endast betalningar under räntesatser under en kort tidsperiod, och så småningom måste betalningarna öka för att täcka hela räntan, som nu är högre än den skulle ha varit i början eftersom det totala skuldbeloppet är högre.
När en fastighetsmarknad är het eller blomstrar, väljer vissa människor att ta ett Neg Am-lån eftersom det är stor sannolikhet att värdet på deras hus snabbt kommer att öka, och de kan därmed refinansiera för lägre betalningar som liknar deras ursprungliga husbetalningar. Det finns naturligtvis ingen garanti för att detta sannolikt kommer att inträffa. En fastighetsmarknad kan plötsligt bli kall och bostadspriserna kan bli stillastående, eller till och med sjunka. Detta kan ytterligare komplicera saken för den person som har Neg Am-lånet. Om bolånebetalningarna inte kan uppfyllas, kan personen behöva sälja huset med förlust, eftersom han/hon inte bara ansvarar för det initiala lånet, utan även obetalda räntor som har uppkommit. En person med lite eget kapital i ett hem kan sluta med något hus och ytterligare pengar skyldig.
Vad en person kan förvänta sig med ett Neg Am-lån är att betalningarna kommer att öka inom en viss tidsperiod. Detta kan inträffa efter ett eller två år, vanligtvis högst inom fem år, lån betalningar måste åtminstone täcka ränta. Om du har ett Neg Am-lån och kan göra betalningar till huvudmannen eller för att täcka extra ränta innan detta krävs, rekommenderas det starkt att du gör det.
Ränta på Neg Am-lån ges nästan alltid till en justerbar ränta. På en marknad med stigande räntor kan skulder som uppstått genom obetalda räntor snabbt skjuta i höjden. Där räntorna sjunker, återigen inte alltid något du kan lita på, kan mindre totala skulder vara skyldiga.
Betalningarna på den här typen av lån behöver inte nödvändigtvis gå upp dramatiskt. Vissa Neg Am-lån är graderade – vilket innebär att över tiden kommer dina betalningar gradvis att öka tills du betalar åtminstone räntan, och ofta också en del av huvudbeloppet. En annan typ av lån som liknar Neg Am-lånet är räntelånet. Under en tid får bolånebetalningar endast täcka den ränta som är skyldig. Det betyder att lånestorleken inte ökar, men den minskar inte heller. Om inte fastighetsvärdet ökar, markerar ett lån med enbart ränte bara tid och ger dig inte mer kapital i ett hem. Dessa är också föremål för höjningar av betalningarna efter en viss tid, så att inte bara ränta utan en del av kapitalbeloppet betalas.