Ett kontrollerat utländskt företag är en enhet i en annan nation som används av investerare för att sänka skattebördan i hans eller hennes hemland. Dessa kan inkludera ett multinationellt företag som verkar i ett främmande land eller helt enkelt ett privat företag baserat utanför en annan skattejurisdiktion. Många nationer med sofistikerade skattelagar betraktar dessa investeringar som en form av skatteparadis eller skatteskydd och bidrar därför ibland till skatteflykt. För att mildra detta fall införs regler av dessa länder för att begränsa mängden pengar som kan skjutas upp från beskattning. Oftast är kontrollerade utländska företagsenheter etablerade i områden med låga skattesatser.
Många företag skapar skatteparadis som ett kontrollerat utländskt företag för att slippa beskattas på inkomst. De flesta länder beskattar inte aktieägare på sina inkomster förrän medlen delas ut via utdelning. Sättet företag använder konceptet på är att skapa ett dotterbolag i ett lågbeskattat utländskt land där utdelningarna investeras. Dessa pengar lånas sedan tillbaka till aktieägaren istället för att betalas ut till dem. Det betyder att pengarna i princip är skattefria.
Före moderna lagar hade skattemyndigheter liten möjlighet att försöka samla in dessa medel. 1962 införde USA en rad lagar angående användningen av ett kontrollerat utländskt företag i ett försök att begränsa denna verksamhet. I huvudsak krävde dessa lagar alla aktieägare som är verksamma i landet att deklarera sådana utbetalningar från enheten som inkomst. Dessa lagar kunde dock endast tillämpas på individer som kontrollerade minst 10 procent av företaget eller på företag som ägde 50 procent. Anspråk krävs på royalties, hyror, räntor, utdelningar eller andra vinster som går via ett kontrollerat utländskt företag.
I Storbritannien är dessa lagar i huvudsak desamma med ett stort undantag genom att de inte gäller enskilda aktieägare, bara företag. Detta kräver att företaget har 40 procent eller mer kontrollerande andel i det kontrollerade utländska företaget. Förenade kungarikets lagar kräver betalning av skatt på dessa fonder, men skattesatsen är lägre än om företaget var lokaliserat i landet. Detta kan också skjutas upp om företaget betalar ut 90 procent av sina medel i form av utdelning varje år eller om det är beläget i ett land som Storbritannien inte betraktar som ett skatteparadis.
Tyskland har också starka regler för dessa skatteskydd som gäller för individer och företag som kontrollerar 50 procent eller mer av enhetens andel. Enligt lag kan företaget avstå från ytterligare beskattning om 25 procent av den passiva inkomst som organet innehar beskattas av Tyskland. Unikt för den tyskkontrollerade regeln för utländska företag är det faktum att landet har etablerat många undantag med vissa nationer via fördrag.
Många andra nationer har också regler för utländska företag. Japan kräver beskattning av enheter som verkar i andra länder men inte betalar skatt i det landet. Nya Zeeland, Australien och Sverige har också etablerade regler, men tillåter företag att etablera en enhet utan skattemässiga konsekvenser i vissa godkända länder.