Ett bolån är ett lån som upphandlas av en köpare för att betala av säljaren av en fastighet i sin helhet. Köparen är då skyldig långivaren hela det lånade beloppet plus ränta och avgifter. Som säkerhet eller betalningsgaranti innehar långivaren handlingen eller äganderätten till nämnda egendom tills köparen betalar inteckningen. Köparen besitter dock fastigheten som om den redan vore hans eller hennes egen.
Det finns flera typer av hypotekslån tillgängliga, och vilka som är bäst för en viss köpare beror på hans eller hennes ekonomiska situation och långsiktiga planer. Vissa människor planerar att bo i ett hus i 30 år; andra gör kortsiktiga investeringar för att ta sig upp på fastighetsstegen. Att matcha rätt kund med rätt lån kräver tid och energi från både köpare och långivares sida.
Några av de vanligaste villkoren för hypotekslån är stängningsavgifter, poäng och den årliga procentsatsen (APR). Dessa och många andra avgifter kan förhandlas. Den snyggaste bolåneannonsen är inte alltid den billigaste på grund av eventuella dolda avgifter. Experter säger att en jämförelse av den effektiva räntan för ett lån kan hjälpa köparen att avgöra vilket som är billigare, eftersom lagen kräver att alla avgifter ska inkluderas i denna beräkning. Ofta annonseras inte den effektiva räntan och köparen måste be om denna information.
Om en köpare kan sätta ner 20% av köpeskillingen i kontanter, kommer räntorna att bli lägre och köparen behöver inte skaffa privat hypoteksförsäkring (PMI). PMI krävs för köpare med lite eller inget eget kapital, eftersom PMI kommer att göra betalningar i händelse av att köparen inte kan. Långivare kräver PMI för att skydda sin investering när en köpare lägger ner mindre än 20 %, eftersom bolånet, med avgifter och räntor, initialt kommer att vara större än fastighetens värde. Detta ändras när lånet har betalats ner under en tidsperiod och bygger upp cirka 20 % eget kapital, vid vilken tidpunkt PMI (och dess avgifter) upphör.
Efter att PMI löper ut, om innehavaren av ett bolån missar betalningar, kan långivaren utmäta lånet. Detta innebär att köparen har misslyckats med sitt kontrakt, och långivaren kan vräka köparen och sälja fastigheten för att ta igen förluster. Köparen förlorar allt i detta scenario. När detta inträffar sker det vanligtvis tidigt. När människor väl bygger upp eget kapital i fastigheter är de mer motiverade att spara investeringen och har fler alternativ.
Om en bolåneinnehavare som har byggt upp ett betydande eget kapital plötsligt blir fastspänd för kontanter, kan han eller hon överväga att refinansiera. Genom att refinansiera lånet under en längre tid kan månadsbetalningen minska. Vissa människor refinansierar för att dra ut eget kapital från hemmet i form av en kontant betalning, som ofta används för att göra förbättringar på hemmet.
En generell tumregel är att en bolånebetalning inte bör överstiga 28 % av den/de kvalificerades totala inkomst. För att kvalificera sig krävs en acceptabel skuldkvot. Kreditkort, billån och alla andra finansiella skulder ingår i denna beräkning. Det är en bra idé att se hur mycket du kvalificerar dig för innan du handlar bostad.
Bolån kan vara fast eller rörlig, kort eller lång. Rätt lån kommer att bero på många faktorer. Se till att få professionell rådgivning, utbilda dig själv noggrant om dina alternativ och leta runt innan du bestämmer dig för den bästa planen och långivaren.