HELOC, uttalas HEE-lock, är den amerikanska finansbranschens förkortning för Home Equity Line of Credit. Det är ett lån med ett maxbelopp baserat på tillgängligt eget kapital i låntagarens bostad. Eget kapital är skillnaden mellan en bostads värde och hela skulden på den. En HELOC skiljer sig från ett bostadslån eftersom det är en kredit snarare än ett förskott på en hel summa på en gång.
Det finns både fördelar och nackdelar med en HELOC. Den största fördelen som de flesta låntagare inser är den avdragsgilla räntan för de flesta individer som specificerar när de lämnar in sin federala inkomstskatt. Denna kreditlinje ses inte heller av borgenärer på samma sätt som en andra inteckning när det gäller den totala skulden. En HELOC är dock inte fördelaktig i alla omständigheter.
Nackdelarna med en HELOC inkluderar rörliga räntor, som nästan alltid åläggs. Detta innebär att i de flesta situationer kommer den ränta som är knuten till krediten att stiga över tiden. Hur mycket och hur ofta det går upp beror på långivarens villkor och låntagarens kreditvärdighet. Dessutom kräver lånet många gånger endast den regelbundna återbetalningen av endast ränta, vilket innebär att kapitalbeloppet aldrig kan minska om lånet endast betalar den lägsta betalningen varje månad.
En HELOC har en grad av flexibilitet som andra lån inte har, inklusive tillgång till ett maxbelopp utan att faktiskt använda det och varierande grad av återbetalningsvillkor. Även om det är annorlunda än ett bostadslån eller andra inteckning, är det fortfarande ett lån med säkerhet i låntagarens hem som säkerhet. Underlåtenhet att följa de överenskomna villkoren kan därför, och gör det ofta, leda till utestängning. Innan du går med på den här typen av lån som ett sätt att finansiera ett större köp eller skapa tillgänglig kredit, är det bäst för en husägare att rådgöra med en finansiell rådgivare eller utlåningsproffs.