Ett inflationsskyddat värdepapper från statskassan (TIP) är en speciell typ av sedlar eller obligation som det amerikanska finansdepartementet använder för att finansiera den offentliga skulden. Samtidigt erbjuder statskassan inflationsskyddade värdepapper investerare skydd från de upp- och nedsvängningar som följer med inflationen. Dessa värdepapper kallas även statsobligationer med inflationsindex.
Dessa värdepapper köps vanligtvis i multiplar av $100 US Dollars (USD) genom Treasury Department offentliga auktioner. Bud kan också läggas genom en statligt godkänd bank, mäklare eller återförsäljare. Auktionsdatum för statsobligationer och statsobligationer annonseras i större tidningar och onlinepressmeddelanden på avdelningens webbplats. Investerare kan också prenumerera på e-postmeddelanden.
Inflation är en ökning av kostnaderna för varor och tjänster. När inflationen ökar, ökar basbeloppet som en investerare lägger i ett statsobligationsskyddat värdepapper, känd som huvudmannen, samtidigt i samma takt som konsumentprisindexet (KPI). Å andra sidan, under deflationsperioder, när priserna sjunker, minskar också kapitalbeloppet.
KPI är ett vägt genomsnitt av priserna på en korg med konsumentvaror och tjänster. Det används för att mäta ökningar och minskningar av levnadskostnaderna för konsumenter. Även om KPI upplever en viss volatilitet över tid, anses ett statsobligationsskyddat värdepapper vara en säker investering eftersom kapitalet inte äventyras när KPI cyklar ned. Om deflationstryck gör att den räntejusterade kapitalbeloppet sjunker under det ursprungliga investeringsbeloppet, betalas den ursprungliga kapitalbeloppet ut i sin helhet vid förfallodagen.
Men det finns en avvägning för den sinnesroen. Treasury inflationsskyddade värdepapper (TIPS) ger en lägre avkastning. Det amerikanska finansdepartementet tillhandahåller en sida med TIPS Inflation Index Ratios online för att hjälpa investerare att beräkna förändringar av kapital, enligt förändringar i KPI.
Inflationsskyddade statspapper betalar ränta var sjätte månad till en fast ränta och betalar kapitalbeloppet till investeraren vid förfall. De mognar i termer av 5 år, 10 år och 20 år. Till exempel kan en 10-årig TIPS-sedel ha en halvårsränta på 4 procent eller 3.875 procent, med en avkastning på 4.075 procent eller 3.937 procent.
Ränta på ett inflationsskyddat värdepapper från statskassan är befriad från statliga och lokala inkomstskatter men är föremål för federal inkomstskatt. Federal inkomstskatt på räntebetalningar tillämpas på det år räntan tas emot. Med avseende på tillväxt i kapital, gäller federal inkomstskatt det år som den inträffar.
Ett inflationsskyddat värdepapper från statskassan kan hållas till förfall eller säljas före förfallodagen. Vid förfallodagen kan kapitalbeloppet användas för att köpa ytterligare ett värdepapper. Investerare behöver inte vidta några särskilda åtgärder för att lösa in TIPS. Treasury Department kommer automatiskt att sätta in huvudbeloppet på ett tidigare angett bankkonto.