Efterföljande stop loss är stop loss-order där det inblandade priset sätts till en förutbestämd procentsats som är lägre än det aktuella marknadspriset. Det fina med efterföljande stop loss är att om marknadspriset ökar kommer stop loss orderpriset att öka i proportion till förändringen i marknadspriset. Men om marknadspriset skulle sjunka kommer det efterföljande stop loss-priset att förbli detsamma.
Användningen av en efterföljande stop loss är en stor fördel för investeraren. Att använda denna metod för att investera innebär att investeraren kan fastställa en gräns för graden av förlust som det är möjligt att ådra sig. Samtidigt innebär den efterföljande stop lossens förmåga att anpassa sig uppåt när marknaden svänger uppåt att det inte finns någon gräns alls för möjligheten att tjäna en avkastning. Detta innebär att den efterföljande stop loss-metoden minimerar chanserna för förlust men hämmar inte förmågan att öka värdet på investeringsportföljen alls.
En annan fördel med en efterföljande stop loss är att investeraren kan sätta stop loss-priset och sedan ägna uppmärksamhet åt andra frågor. Det finns inget behov av att ständigt övervaka det aktuella priset på de aktier som är involverade i arrangemanget. Om enhetspriset för aktien faller under det efterföljande stop loss-priset, verkställs en försäljningsorder automatiskt. Investeraren behöver inte oroa sig för förlusten av fler medel på grund av den fortsatta nedgången i aktiens värde.
Många analytiker rekommenderar att sätta den efterföljande stop loss på tio till femton procent under det aktuella marknadspriset. Detta förutsätter att priset som betalas för aktien initialt ligger inom fem till tio procent av aktiens nuvarande värde. I händelse av att aktien börjar sjunka i värde, kommer aktien att säljas till det efterföljande stop loss-priset och investeraren kommer antingen att förlora ingenting eller ådra sig en minimal förlust.