Ett jämförelseindex är en standardreferenspunkt som används för att jämföra resultaten av liknande investeringar över tid. Investerare kan använda ett jämförelseindex för att analysera intäkterna för en individuell eller institutionell investeringsportfölj. Olika index kan användas för att mäta aktie-, obligations- och råvaruportföljintäkter.
Ett vanligt aktieindex är S&P 500. Investerare kan jämföra vinsten för aktierna i S&P 500-indexet med vinsten för aktierna i sina egna portföljer. Detta index spårar utvecklingen för 500 aktivt omsatta, stora företagsaktier i USA. Generellt sett är en aktieinvesterares mål att få en portfölj att överträffa, eller slå, S&P 500 aktieindex. Russell 2000-index är ett annat aktieindex som spårar 2000 småbolagsaktier i USA.
Dow Jones Industrial Average är ett annat jämförelseindex som investerare vanligtvis använder för att mäta sina investeringsportföljresultat. Detta spårar intäkterna för 30 aktier som ägs av både enskilda och institutionella investerare. Företag som ingår i Dow Jones Industrial Average är i allmänhet de största och mest framstående företagen i USA. Enligt Dow Jones hemsida är Dow Jones Industrial Average det mest citerade jämförelseindexet i tidningar, på tv och på Internet.
Obligationsinvesterare använder också jämförelseindex för att granska sina resultat. Lehman Brothers’ Aggregate Bond Index är ett populärt referensindex för obligationer. Detta inkluderar obligationer med fast ränta, investment grade. Typer av obligationer som ingår i Lehman Brothers Aggregate Bond Index inkluderar statsobligationer, statsobligationer, bostadsobligationer och företagsobligationer.
Index finns också tillgängliga som fokuserar på aktier i specifika branscher. Dessa kan ge insikter om hur en övergripande marknadssektor presterar. Branscher som vanligtvis spåras separat av olika index inkluderar transport, verktyg och detaljhandel.
Råvaruinvesterare använder också index för att mäta sina resultat. S&P GSCI-index spårar 24 olika råvarupriser. Dessa material inkluderar olja, naturgas, boskap, socker, kaffe och andra hårt använda råvaror.
Benchmarkindex har en lång historia i USA. S&P 500 började 1957. Dow Jones Industrial Average, skapat 1896, är nu över 100 år gammalt. Med sin debut 1986 är Lehman Brothers Aggregate Bond Index relativt nytt. Även om investerare inte kan investera direkt i ett index, har många finansinstitut skapat fonder som efterliknar indexen. Till exempel kan en investerare köpa aktier i en fond som endast innehåller S&P 500-aktier.