En överenskommelse är i grunden ett avtal före avtal mellan två parter som hjälper till att beskriva de allmänna punkter och villkor som måste uppfyllas i ett kontrakt. Om en part planerar att hyra fastigheter av en annan, till exempel, kan de komma överens om allmänna villkor för hyresavtalet. En överenskommelse kan skapas av de två parterna från detta möte som anger de allmänna villkor som ska fastställas. Detta kan sedan användas som en ritning i skapandet av det faktiska hyreskontraktet mellan de två parterna, till vilket avtalet kan ändras eller på annat sätt ignoreras.
Syftet med ett avtalshuvud är att fastställa vissa kriterier och villkor som måste komma överens om i ett juridiskt bindande avtal. Det kan ses som en överenskommelse om att komma överens om villkoren i ett kontrakt. Språket som används i avtalet är vanligtvis, och avsiktligt, vagt men identifierar de viktigaste villkoren som måste hanteras. I allmänhet anses denna typ av dokument inte vara juridiskt bindande mellan de två parterna, om inte annat anges i den.
Ett enkelt exempel på denna typ av avtal skulle kunna skapas mellan två parter som önskar ingå ett hyresavtal mellan varandra. Varje part kan komma samman och diskutera de allmänna villkoren som måste anges och eventuella specifika eller ovanliga villkor som bör vara en del av det faktiska juridiska avtalet mellan dem. Detta planeringsskede används för att skapa en överenskommelse mellan de två parterna, som ger förväntningar och information om vad varje part vill ha. Även om de kan utarbeta detta själva, används ofta advokater och andra representanter för att skapa dokumentet för att säkerställa att det är så detaljerat som nödvändigt.
Även om ett avtal kan undertecknas av båda parter som är inblandade i ett kontrakt, är det inte juridiskt bindande och villkoren i det kan vanligtvis inte användas för rättslig regress. Det är helt enkelt ett dokument som används i planeringsstadiet av ett kontrakt och fungerar som en disposition för det faktiska juridiskt bindande. Ett avtalshuvud kan dock bli en del av ett bindande avtal om båda parter samtycker till det. Detta kan göras i vissa fall där vissa villkor i avtalet fastställs i krävande detalj, vilket gör att det kan bli en del av ett bindande avtal och gör dessa villkor verkställbara enligt lag.