En trust är ett juridiskt avtal som dikterar hur en persons tillgångar ska förvaltas, både under hennes liv och vid tiden för hennes död. Ett återkallbart förtroende är ett förtroende som kan ändras eller avslutas av den person som skapade det när som helst i skaparens liv. Det kallas också ett levande återkallbart förtroende. Det är vanligtvis tre distinkta parter som är involverade i trustprocessen: beviljaren eller skaparen av trusten, förvaltaren eller förvaltaren av trusten och förmånstagaren eller mottagaren av trustens tillgångar.
Det finns två huvudsteg involverade i att bilda ett återkallbart förtroende. Till att börja med kommer en advokat att förbereda ett förtroendeavtal, förtroendeavtal eller förtroendeförklaring. Detta är ett juridiskt dokument som är undertecknat av både bidragsgivaren och förvaltaren eller förvaltaren av trusten. Det kommer specifikt att ange vilka tillgångar som ingår i trusten och vem som är förmånstagaren.
Därefter överför bidragsgivaren kontrollen över de tillgångar som omfattas av trusten till förvaltaren. Till exempel kan förvaltaren hantera alla tillgångar som bidragsgivaren har på ett visst företagskonto. När tillgångarna väl har placerats i en trust är det upp till förvaltaren att se till att tillgångarna används i enlighet med uppdragsgivarens önskemål. Dessutom är det bara förmånstagaren som kan använda tillgångarna.
En återkallbar trust skiljer sig från andra former av levande truster eftersom den kan ändras eller återkallas tillsammans under bidragsgivarens livstid. Bidragsgivaren kan ha en mängd olika skäl som hon anser värdiga nog att återkalla förtroendet. Villkoren för återkallelse av förtroendet kan inkludera sådant som äktenskap, dödsfall, skilsmässa, ett barns födelse, sjukdom, byte av bostad, funktionshinder eller till och med bara för att bidragsgivaren har ändrat sig.
När bidragsgivaren inte längre lever ändras förtroendet från ett återkallbart till ett oåterkalleligt. Detta innebär att inga ytterligare ändringar kan göras. Dessutom kan trusttillgångarna inte längre tas från förmånstagaren.
Även om ett återkallbart förtroende är ett intressant sätt att kontrollera tillgångar, bör det inte användas som ett substitut för ett testamente. Ett testamente ska alltid åtfölja trusten och ta upp eventuella kvarvarande tillgångar som inte ingår i trusten. Det finns också vissa juridiska överväganden som inte kan tas upp i en trust, till exempel vem som ska vara vårdnadshavare för ett barn vid barnets föräldrars död. Förmynderskap kan endast tas upp i ett testamente eller i enlighet med lagarna i en viss stat eller ett visst land.
Det finns en hel del fördelar med ett återkallbart förtroende. Tillgångarna i stiftelsen ingår inte när bouppteckningsförvaltningen beräknar arvoden åt boförrättaren eller skiftesföreträdaren. Dessutom, efter att bidragsgivaren dör, lämnar administrationen av trusten inte ett pappersspår. Det finns få offentliga handlingar som avslöjar förmånstagarens identitet eller mängden tillgångar som ingår i trusten. Eventuell egendom som lämnas till förmånstagarna kan också delas ut snabbare än tillgångar som måste gå igenom bouppteckning.
Även om det finns fördelar finns det också anledning till försiktighet innan man väljer att placera tillgångar i ett återkallbart förtroende. Det finns till exempel vissa skattekonsekvenser. Dessutom förblir några juridiska frågor obesvarade enligt lag. I vissa jurisdiktioner är det till exempel oklart om en bidragsgivare kan göra sin make arvlös genom att flytta alla hennes tillgångar till en trust. Dessutom, i vissa områden, kommer en skilsmässa att göra att en make inte ärvs från att ta emot tillgångar som tilldelats honom eller henne i ett testamente skapat före skilsmässa; det får dock inte diskvalificera en före detta make från att ta emot tillgångar som överförts till henne genom en trust. En bra fastighetsplaneringsadvokat hjälper kunderna att avgöra om detta är rätt sorts förtroende för dem.