Ett försäkringsbolag som säljer rörliga livräntor måste tillhandahålla en avtalsöversikt, så kallad livräntaprospekt, till alla potentiella kunder. Det hjälper kunder att förstå detaljerna, kostnaderna och tillgängliga fördelarna med ett kontrakt med rörlig livränta. Syftet med ett livräntaprospekt är att hjälpa konsumenter att fatta ett välgrundat beslut om köp av en rörlig livränta. Prospekt för fasta livräntor är mindre vanliga, och detaljerad information ges vanligtvis till konsumenter i andra format.
Ett prospekt för rörlig livränta inkluderar vanligtvis valfria ryttare som kan köpas med kontraktet, information om avgifter och andra utgifter som debiteras kontraktsinnehavaren, investeringsoptioner och finansiella höjdpunkter. Finansiella höjdpunkter inkluderar vanligtvis de totala medel som allokerats till varje investeringsalternativ och deras tidigare resultat. Instruktioner för att ta ut och flytta medel mellan investeringsalternativ ingår i allmänhet också i prospektet.
De olika investeringsalternativen i ett kontrakt med rörlig livränta kallas underkonton. Dessa underkonton liknar fonder och avkastningen är knuten till aktiemarknaden. Livränteprospektet innehåller detaljerad information om alla underkonton som är tillgängliga med en viss livränta. Denna information inkluderar investeringsmålet, fondförvaltaren, investeringsstil och aktier som finns på varje underkonto. Ett lågriskalternativ för fasta investeringar, till exempel ett penningmarknadskonto som inte är direkt kopplat till aktiemarknadens utveckling, ingår vanligtvis.
I USA är kontrakt med rörlig annuitet registrerade värdepappersprodukter som regleras av Securities and Exchange Commission (SEC). Det är SEC som kräver att ett livränteprospekt tillhandahålls konsumenterna innan köpet av det rörliga annuitetsavtalet. Prospektet kan levereras i pappersform och postas eller överlämnas till kunden. Den kan också läggas ut på en företagswebbplats där kunden enkelt kan komma åt den och skriva ut den.
SEC kräver också att alla ägare av rörliga annuitetskontrakt informeras om eventuella förändringar gällande tillgängliga investeringsalternativ. När ändringar görs i ett livränteprospekt skickar det utfärdande försäkringsbolaget ut en uppdatering, eller tillägg, till alla nuvarande innehavare av rörlig livränta. Alla tillägg bör också tillhandahållas nya kunder tillsammans med prospektet, tills reviderade prospekt tillhandahålls av det utfärdande försäkringsbolaget.
Fast livränta är inte värdepappersprodukter. Som ett resultat regleras de inte av SEC. Medan ett prospekt i allmänhet inte krävs, utfärdar vissa försäkringsbolag prospekt för fast livränta. Andra försäkringsbolag tillhandahåller detaljerad information om fast livränta i en broschyr eller i annat format.
Ett livränteprospekt är i allmänhet ett långt dokument. Det är inte ovanligt att ett prospekt är över 100 sidor långt. Potentiella köpare av rörlig livränta kan granska all information om livräntekontraktet och se till att kontraktet passar köparens investeringsmål. Individer kan också lita på att deras investeringsrådgivare granskar denna information och väljer den rörliga livränta som bäst passar deras investeringsbehov. I detta fall måste ett prospekt fortfarande göras tillgängligt för den person som faktiskt köper det rörliga annuitetsavtalet.