Ett ADV-formulär används när investeringsrådgivare behöver registrera sig hos Securities and Exchange Commission (SEC) eller statliga värdepapperskommissioner. Om ändringar behöver göras i befintliga registreringar kommer även detta formulär att användas. Det finns två versioner av ADV-formuläret. Den ena är en pappersversion och den andra är en elektronisk version.
ADV-formuläret har tre delar. Den första delen försöker identifiera den enhet som lämnar in ansökan. I vissa fall är detta en individ; i andra fall kommer detta att vara en affär.
Förutom information om den ansökande enheten kommer också frågor att ställas om enheter som kontrollerar eller utövar myndighet över den sökandes verksamhet. Den första delen av ADV-formuläret innehåller många scheman. Dessa ber om information om direkta ägare, indirekta ägare och disciplinära åtgärder från både sökanden och eventuella dotterbolag.
Nästa avsnitt av formuläret, del 1B, samlar in information som krävs av statliga myndigheter. Alla kommer inte att behöva fylla i denna del. Det är endast nödvändigt när en enhet vill registrera sig hos statliga myndigheter.
Det tredje avsnittet, känt som del II, begär broschyren från den ansökande enheten. Vanligtvis bör den ansökande enheten lämna in den aktuella broschyren när det krävs. De som redan är SEC-registrerade behöver inte lämna in denna del av ansökan till SEC. De är helt enkelt skyldiga att spara ändringarna om de efterfrågas. Statliga regler kan variera.
ADV-formuläret ska uppdateras varje år. Detta bör göras inom 90 dagar efter räkenskapsårets slut. Det finns viss information som omgående måste ändras vid ändringar.
Varje ansökan måste innehålla en exekveringssida. Det finns tre möjliga exekveringssidor. En används för invånare i USA (USA). En annan används för icke-amerikanska invånare. Den tredje behövs vid registrering hos statliga myndigheter.
Elektroniska ADV-formulär skickas via Investment Adviser Registration Depository (IARD) som sponsras av SEC. För att få tillgång till detta system måste en sökande göra en begäran med hjälp av FINRA Entitlement-systemet. Båda webbplatserna är användarnamn och lösenordsskyddade.
Inlämning av ett ADV-formulär innebär i allmänhet avgifter. Det är inte bara viktigt för sökanden att fylla i formuläret helt och korrekt; det är också viktigt för den sökande att inkludera den erforderliga betalningen. Om någon av dessa saker inte är klar är det troligt att ansökan inte kommer att behandlas.