I USA använder företag, småföretag och andra arbetsgivare en mängd olika former för att registrera de inkomster som anställda och oberoende entreprenörer tjänar. Vanligtvis får anställda i ett företag i USA ett W-2-formulär som visar inkomsterna de fått under året. Denna blankett innehåller också avdrag som tas från den inkomsten i form av federala och statliga skatter, uppskjuten kompensation och sociala avgifter, för att nämna några. Ett 1099-formulär används av olika anledningar, men det ges vanligtvis till en oberoende entreprenör – även känd som en frilansare – som ett register över inkomsten som han eller hon fick från ett visst företag. Andra versioner av 1099 kan användas för att rapportera olika typer av inkomster, såsom räntor, utdelningar, intäkter från fastighetsförsäljning och skuldavskrivning.
På ett typiskt 1099-formulär, såsom 1099-MISC, kommer den intjänade inkomsten att noteras, men det kommer inte att finnas några avdrag för federala eller statliga inkomstskatter, inte heller kommer någon uppskjuten kompensation, socialförsäkring eller medicinska avdrag som kan noteras. Mottagaren av 1099-formuläret är inte anställd i verksamheten, så företaget är endast skyldigt att lämna ut inkomsten till entreprenören utan några avdrag. Denna inkomst rapporteras också till Internal Revenue Service (IRS) så att den kan spåra och beskatta de inkomster som frilansarbetare tjänar. En frilansare är skyldig att beräkna sina egna skatter och vidarebefordra dessa betalningar till IRS.
Människor som får 1099 blanketter kommer från ett brett spektrum. Skådespelare, konstnärer, romanförfattare, frilansande skribenter och liknande kreativa konstnärer kompenseras i allmänhet per jobb och behandlas inte som anställda. Många företag har börjat ta in oberoende entreprenörer för att arbeta med särskilda uppgifter. Detta hjälper till att hålla nere arbetsgivarens kostnader eftersom arbetsgivaren inte behöver betala för sådant som sjukförsäkring eller livförsäkring och inte behöver betala in pengar till pensionsplaner. Efter att uppgiften är klar kan arbetsgivaren avsluta arbetsförhållandet och helt enkelt utfärda ett 1099-formulär till den oberoende entreprenören.
Många andra versioner av ett 1099-formulär kan också utfärdas. En 1099-INT, till exempel, används för att beteckna den ränta som den skattskyldige tjänat. Ett 1099-G-formulär anger saker som skatteåterbäring och mottagna krediter. En 1099-R är för utdelningar från pensionsplaner, livräntor, pensioner och liknande. Sammanlagt finns det mer än 20 versioner av 1099-formuläret.