Vad är en vägd genomsnittlig avkastning?

Den vägda genomsnittliga avkastningen är en metod för att mäta prestanda för en aktieportfölj som tar hänsyn till hur mycket kapital som placeras i varje investering. Eftersom mer pengar kan placeras i vissa tillgångar än i andra, är det vettigt att dessa tillgångar bör ha mer effekt på resultatet för en portfölj som helhet. För att beräkna detta antal bör varje tillgång mätas i termer av dess avkastning och andelen av hela portföljen som den omfattar. Att multiplicera dessa två procentsatser för varje tillgång och sedan lägga till dem alla kommer att ge det vägda genomsnittet.

Investerare är i allmänhet intresserade av att veta hur det går för alla de olika värdepapper som de placerar sina pengar i. Det som i slutändan betyder mest är hur hela deras portfölj presterar. Detta kan vara svårt att mäta om dessa olika värdepapper har olika belopp placerade i sig. Lyckligtvis kan investerare använda ett mått som kallas den vägda genomsnittliga avkastningen som ett sätt att bedöma resultatet för en hel portfölj på en gång.

Som ett exempel på hur vägd genomsnittlig avkastning fungerar när man bedömer en investeringsportfölj, tänk dig att en investerare har placerat pengar i tre olika aktier. Han köpte aktie A för 1,000 1,500 USD (USD), 2,500 XNUMX USD av aktie B och XNUMX XNUMX USD av aktie C. I slutet av året ökade aktie A med fyra procent, aktie B ökade med fem procent och aktie C. ökat med sex procent.

Att helt enkelt lägga ihop de tre procentuella vinsterna och dividera dem med tre lämnar ett aritmetiskt medelvärde på fem procent på avkastningen. Detta tar inte hänsyn till att aktie C stod för hälften av hela portföljen, medan aktierna A och B tillsammans för den andra hälften. Vägd genomsnittlig avkastning står för detta genom att först notera hur stor del av portföljen varje aktie omfattade. I det här fallet var aktie A 20 procent, eller 1,000 5,000 USD av totalt 30 50 USD, aktie B var XNUMX procent och aktie C XNUMX procent.

Genom att känna till dessa summor kan vägd genomsnittlig avkastning nu beräknas genom att multiplicera andelen av portföljen varje aktie tar upp med avkastningen på varje aktie. För aktie A är det 0.2 multiplicerat med fyra procents avkastning, eller 8. De andra två summorna är fem procent multiplicerat med 0.3 för aktie B, eller 1.5, och sex procent multiplicerat med 0.5 för aktie C eller 3.0. Att addera alla dessa summor ger ett vägt genomsnitt på 5.3 procent, vilket är en sannare indikator på portföljens avkastning än det aritmetiska medelvärdet av de individuella avkastningarna.