Termen ”utländsk försäkringsgivare” används ofta för att beskriva ett försäkringsbolag som är verksamt i ett land där dess huvudkontor eller huvudsakliga affärsplatser inte är baserat. I USA används termen också för att beskriva försäkringsföretag som är baserade eller hemvist i en stat men som säljer försäkringar till konsument- och företagskunder i andra stater. Försäkrade som köper försäkringar från utländska försäkringsbolag ges inte alltid samma rättsliga skydd som försäkringstagare som köper försäkringar från inhemska försäkringsbolag.
En utländsk försäkringsgivare kan sälja livförsäkringar, husägareförsäkringar, sjukförsäkringar och en mängd andra typer av försäkringar. Många länder har lagar på plats som är utformade för att skydda försäkringstagarnas intressen. Lagar i vissa länder kräver att försäkringsbolagen ska behålla en viss mängd medel i mycket likvida investeringar för att säkerställa att företaget har tillräckligt med lättillgängligt kapital för att täcka förväntade försäkringskrav. Dessutom måste försäkringsföretag vanligtvis registrera sig hos de nationella eller regionala myndigheterna innan de börjar marknadsföra försäkringsprodukter inom ett visst land eller en viss region. Tillsynsmyndigheter i de flesta länder har befogenhet att granska både inhemska och utländska försäkringsbolag.
Om ett försäkringsbolag visar sig ovilligt eller oförmöget att göra en utbetalning, har de inhemska tillsynsmyndigheterna ofta möjligheten att bötfälla företaget, bedöma olika typer av påföljder eller till och med beslagta det och likvidera dess tillgångar. När en utländsk försäkringsgivare inte respekterar en policy kan de inhemska tillsynsmyndigheterna normalt endast vidta åtgärder mot dotterbolaget eller divisionen av företaget som verkar inom den tillsynsmyndighetens jurisdiktionsområde. Tillsynsmyndigheterna kan inte beslagta tillgångar som försäkringsbolaget äger i sin hemvist. Därför kan tillsynsmyndigheter lättare vidta åtgärder mot en inhemsk än en utländsk försäkringsgivare.
Medan en utländsk försäkringsgivare kan utsätta en försäkrad för högre risknivåer än en inhemsk försäkringsgivare, kan ett försäkringsbolag också behöva drabbas av de negativa konsekvenserna av att verka på en inhemsk marknad. Politiska förändringar inom en viss nation kan leda till att vissa typer av politik förbjuds eller blir föråldrade. Om en nation införde ett nationellt hälsovårdsprogram kan utländska försäkringsbolag som verkar på den marknaden förlora en betydande summa pengar eftersom människor inte längre skulle behöva köpa en privat sjukförsäkring. Inom sin hemort kan en försäkringsgivare lättare använda politiska påtryckningar och ekonomiska kampanjbidrag för att påverka beslutsfattare än på en utländsk marknad.
I USA, till exempel, är försäkringslagar satta på delstatsnivå. Lagar och förordningar kan variera mellan stater och ett företag kan inte marknadsföra produkter om det inte är registrerat för att verka i en viss stat. För att undvika förvirring mellan amerikanska försäkringsbolag och försäkringsbolag från utlandet hänvisar tillsynsmyndigheter i USA till utländska försäkringsbolag som utländska medan försäkringsgivare från andra nationer hänvisas till som främmande försäkringsgivare.