The Ultimate Oscillator är ett verktyg för analys av aktier som försöker mäta momentumet för en viss akties rörelse. Skapad av Larry Williams 1976, skiljer den sig från många metoder för momentumanalys genom att inkludera aktiesiffror för tre olika tidsperioder. Genom att inkludera de olika tidsperioderna och vikta dem efter hur nya de är, kan Ultimate Oscillator undvika några av de falska signalerna som skickas ut av mer snäva prediktorer. Köpsignaler skickas ut av oscillatorn när den visar en hausseartad divergens, vilket innebär att oscillatorn bildar en högre lågsumma än aktiens pris.
Många metoder för teknisk aktieanalys skapade av investeringsexperter lovar förmågan att förutsäga den framtida rörelsen av aktiekurser baserat på tidigare resultat. En nackdel med vissa av dessa tekniker kan vara att de bara omfattar en enda tidsperiod, och utelämnar tidigare prisinformation som kan vara relevant för framtida rörelser. The Ultimate Oscillator försöker undvika denna fallgrop genom att bredda omfattningen av information som ingår för att försöka få en komplett bild av aktiekursens fart.
Det finns två huvudkomponenter som utgör ekvationen i hjärtat av Ultimate Oscillator. ”Köptryck”, som mäter kursriktningen, beräknas genom att subtrahera minimipriset, vilket kan vara antingen det lägsta priset som aktien slog under dagen som mäts eller, om det är lägre, föregående dags stängningskurs, från stängningskursen för aktien. dag som mäts. ”True range”, som bestämmer avståndet för en aktierörelse, uppnås genom att subtrahera minimipriset från det maximala priset som uppnås den dag som studeras. Återigen, föregående dags stängningskurs kan användas för endera av dessa summor om det är mer extremt.
När 28 dagars prisinformation har samlats in kan Ultimate Oscillator nås. Först beräknas medelvärden för tre tidsperioder, 7 dagar, 14 dagar och 28 dagar. Detta görs genom att summera summan av köptryckssumman och dividera den med summan av True Range-summorna för samma tidsperiod.
Det sista steget i beräkningen av Ultimate Oscillator är att lägga ihop viktningsmedelvärdena. I denna process multipliceras 7-dagarsgenomsnittet med 4, 14-dagarsgenomsnittet multipliceras med 2 och 28-dagarsgenomsnittet behålls som det är. Dessa summor läggs till, dividerat med 7 och multipliceras sedan med 100. Om denna totalsumma är under 30 och det är mindre nedåtgående momentum i oscillatorsumman än i aktiepriset, uppstår en hausseartad divergens och aktien bör vara köpt.