En tillgångsstorlek är det totala marknadsvärdet av de olika investeringarna som finns i en fondsportfölj. Termen används ibland omväxlande med totala tillgångar eller totala nettotillgångar när den beskriver storleken på fonden och dess innehav. Att bedöma tillgångsstorleken går längre än att bara titta på det kumulativa värdet av fondens investeringar, eftersom informationen kan vara till hjälp för att avgöra hur väl den nuvarande uppsättningen av innehav fungerar för att tillåta fonden att uppnå sina angivna mål.
Investerare förstår i allmänhet att att ha en enorm investeringsportfölj inte nödvändigtvis betyder att portföljen är effektivare eller bättre än en annan portfölj. Tanken är att säkerställa att var och en av de inblandade tillgångarna är i linje med fondens investeringsstil. Om karaktären på en viss investering, eller den enhet som ger ut investeringen, skulle förändras på ett sätt som inte överensstämmer med fondens finansiella stil, bör den ersättas. Ersättningen kan åstadkommas genom att handla mot en annan investering som uppfyller investeringsstilen, eller förvärva mer intresse för en investering som redan finns i portföljen.
Detta innebär att bestämning av tillgångsstorleken kan vara till stor hjälp när det kommer till förvaltningen av fondportföljen. Fondens administratör vill inte bara se till att den realiserade avkastningen för varje investering motsvarar eller överstiger den förväntade avkastningen, utan också att risknivån och framtidsutsikterna för investeringen sannolikt kommer att hjälpa fonden att närma sig sina mål.
Om det finns tecken på att en eller flera tillgångar som fonden innehar passar stilen och hos fondens administratörer, görs förändringar vanligtvis på relativt kort tid. Om dessa förändringar inte äger rum kan dessa tillgångar ha en negativ effekt på substansvärdet för de aktier som emitterats av fonden. Eftersom substansvärdet har att göra med värdet per andel av aktierna som emitterats av fonden, är det viktigt att upprätthålla den mest effektiva balansen av tillgångar för att hålla fonden attraktiv för investerare och generera en anständig mängd NAV-avkastning.
Tillgångsstorlek är avgörande när det gäller att identifiera rätt storlek på en fond. För fonder som fungerar i större marknadssegment, såsom penningmarknads- eller indexfonder, är en större tillgångsbas vanligtvis ett utmärkt tillvägagångssätt, eftersom det kan hjälpa till att skydda fonden från situationer där blockhandel äger rum. En mindre värdepappersfond kan dock upptäcka att att ta på sig för många olika tillgångar kan göra fonden svår att förvalta effektivt, vilket leder till lägre avkastning på investeringarna. När tillgångsstorleken och investeringsstilen för en värdepappersfond visar sig vara oförenliga, kan fenomenet tillgångsuppsvällning, eller för många tillgångar att hantera, faktiskt driva bort investerare som annars skulle ha varit intresserade av att delta i fonden.