Systematisk risk har att göra med den risk som finns i något segment av en marknadsplats, eller på marknaden som helhet. Den här typen av risker, ibland kallad marknadsrisk eller icke-diversifierbar risk, har potential att påverka ett helt marknadssegment eller till och med hela marknaden och kan inte undvikas med hjälp av olika investeringsstrategier. Även om systemrisk är inneboende och inte kan undvikas, finns det sätt att minimera effekterna av risken och skydda investeringsportföljen till viss del.
Varje typ av systematisk risk kommer att ha långtgående effekter som går utöver att påverka ett visst värdepapper eller någon liten grupp av värdepapper. Ett exempel på denna typ av risk är krig. När man är engagerad i ett krig påverkas ekonomin allvarligt på ett antal sätt. Även om vissa sektorer av marknaden kan frodas under krigstid, finns det också stor potential för många fler marknadssektorer att påverkas negativt, särskilt om kriget i sig minskar efterfrågan på vissa varor eller tjänster, eller avleder resurser som dessa industrier behöver för att tillverka sina produkter rader.
Att gå in i en period av lågkonjunktur är ett annat exempel på en systematisk risk. Med en lågkonjunktur kommer många industrier sannolikt att drabbas. Förändringar i kostnaderna för varor och tjänster, förändringar i konsumenternas efterfrågan och den resulterande arbetslösheten som uppstår påverkar ofta tillverkning, bank, telekommunikation, fastigheter och till och med detaljhandeln på extremt betydande sätt. För investeraren kan en lågkonjunktur innebära att man förbereder sig på betydande förluster på investeringar som tidigare varit lönsamma. Investeraren kan välja att rida ut den ekonomiska perioden i hopp om att dessa investeringar kommer att återhämta sig, eller försöka sälja dem, minska förlusterna och identifiera alla typer av investeringar som är mer sannolikt att åtminstone behålla sitt värde tills lågkonjunkturen har passerat.
Även om det är mycket osannolikt att undvika effekterna av någon typ av systematisk risk, finns det sätt att möta den risken och försöka mildra effekten till viss del. Vissa investerare har funnit att risksäkringsstrategin kan minimera skadorna av denna typ av risk. Medan andra ser tillvägagångssättet att variera innehaven i en portfölj som ett effektivt sätt att hantera en systematisk risk, har även den mest diversifierade samlingen av tillgångar fortfarande en viss risk inblandad och kommer sannolikt att lida åtminstone en viss förlust.