En Series I Bond är en typ av räntebärande certifikat som utfärdas av USA:s regering och är utformad för att skydda ägaren mot inflation. En serie I-obligation säljs till nominellt värde och den samlar på sig ränta fram till dess förfallodatum, ett förutbestämt datum då obligationen slutar att tjäna ränta och kan lösas in till det ursprungliga priset plus eventuell ränta som den har uppkommit sedan den köptes. För serie I-obligationer är detta datum 30 år efter köpdatumet. En serie I-obligation kan också lösas in innan den når förfall, men det måste ha gått minst 12 månader sedan den köptes, och innehavaren kommer att förlora en viss upplupen ränta genom att lösa in obligationen inom de första fem åren. När det har gått fem år sedan obligationen köptes kan den lösas in för hela köpeskillingen, plus all ränta som den har uppkommit till den punkten.
Räntan som serie I-obligationer tjänar är en kombination av två olika räntor: den fasta räntan och inflationstakten, eller rörlig ränta. Den fasta räntan heter så eftersom den förblir densamma under obligationens livstid. En ny fast ränta meddelas varje 1 maj och 1 november och den gäller tillsvidare för alla I-obligationer som emitterats under den sexmånadersperiod som börjar på offentliggörandedagen. Till exempel, om den fasta räntan tillkännages vara 0.5 % den 1 maj, kommer alla serie I-obligationer som köps mellan 1 maj och 1 november alltid att ha en fast ränta på 0.5 %, oavsett vad den fasta räntan kan ändras till den 1 november det året.
Inflationstakten meddelas också varje 1 maj och 1 november. Denna kurs gäller dock för alla serie I-obligationer under dessa sex månader, oavsett inköpsdatum. Summan av dessa två räntor bestämmer den sammansatta räntan på serie I-obligationen, eller den totala räntan som den tjänar. Inflationstakten ändras var sjätte månad, så en serie I-obligations sammansatta ränta kommer också att ändras var sjätte månad, även om dess fasta ränta förblir densamma.
En tilltalande egenskap hos Series I-obligationen är att den garanterat aldrig kommer att förlora i värde eller sjunka under 0 % ränta. Om ekonomin genomgår en period av deflation och den rörliga räntan sjunker under 0 % under en given sexmånadersperiod, kommer det negativa värdet att subtraheras från obligationens fasta ränta för den perioden, men det kommer aldrig att få den sammansatta räntan att sjunka under 0 %. Till exempel, om en obligations fasta ränta är 0.5 % och inflationstakten för en given period är minus-1 %, kommer obligationens sammansatta ränta för den perioden att vara 0 %, inte minus-0.5 %. Med andra ord, beroende på den nuvarande inflationstakten, kan I-obligationer sluta tjäna ränta under vissa perioder, men det kommer aldrig att minska i värde.
Serie I-obligationer kan köpas i valörer från 50 USD (USD) till 5,000 XNUMX USD, och alla medborgare eller civilanställda i USA med ett personnummer är berättigade att köpa dem. De kan ägas av individer, företag, organisationer och förtroendemän, och de kan till och med köpas av minderåriga. Räntan på serie I-obligationer är föremål för federal inkomstskatt samt andra statliga och federala punktskatter. Inkomstskatt på serie I-obligationer kan skjutas upp tills de löses in eller tills de når förfall.