En Securities and Exchange Commission (SEC) avgift är en liten avgift som är kopplad till försäljning av vissa typer av värdepapper för att hjälpa till att täcka kostnaderna för att administrera SEC. Även om den är känd som SEC-avgiften, debiteras eller administreras avgiften faktiskt inte av SEC på konsumenterna; istället är det en avgift på marknader och tillsynsorganisationer som förs över på enskilda handlare genom deras mäklare och återförsäljare. Storleken på SEC-avgiften varierar, men är vanligtvis mycket låg.
Transaktioner som är föremål för en SEC-avgift kallas Section 31-transaktioner, efter avsnittet i Securities Exchange Act från 1934 som föreskriver denna avgift. Enligt lagstiftningen som skapade SEC, tillåts organisationen att samla in en liten andel av försäljningen av aktier och att använda dessa pengar för administrativa kostnader. Som en tillsynsmyndighet granskar SEC en mängd olika aktiviteter på finansmarknaderna och har befogenhet att anta och upprätthålla förordningar. Pengarna som samlas in finansierar SEC:s verksamhet.
Tillsynsmyndigheter inom branschen, som Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) är skyldiga att betala SEC, liksom enskilda marknader som New York Stock Exchange. Dessa enheter överför avgiften till mäklare och återförsäljare som gör affärer, och de lägger till SEC-avgiften till transaktioner för att täcka kostnaden för avgiften. SEC justerar avgiften med jämna mellanrum i enlighet med antalet transaktioner som äger rum, för att samla in en lämplig summa pengar enligt avsnitt 31.
Denna avgift är extremt marginell; till exempel, 2007, var det 1 % av 1/800 av varje dollar. Människor som gör mycket stora transaktioner kanske märker SEC-avgiften, men för de flesta är beloppet så försumbart att det inte är en anledning till oro. Genom att fördela kostnaden över flera transaktioner, hålls avgiften tillräckligt låg för att undvika att straffa investerare som gör försäljning, samtidigt som det tillåter insamling av tillräckligt med pengar för att möta behoven hos SEC.
När människor gör värdepapperstransaktioner kan de få en lista över associerade avgifter från sina mäklare att använda för att uppskatta kostnaderna för transaktionen. Mäklare är skyldiga att avslöja avgifter och policyer i förväg när människor öppnar konton och kan tillhandahålla ytterligare information på begäran från investerare. Att förvara denna information på ett säkert ställe för framtida referens rekommenderas så att investerare inte blir förvånade över de avgifter som bedöms när transaktioner genomförs.