Som en skatteundandragande strategi tillåter Reverse Morris Trust ett företag att spinna av egendom, företagsavdelningar och andra tillgångar utan att få vinsten från försäljningen beskattad. The Reverse Morris Trust är en variant av Morris Trust. För att en skattefri spinoff som Morris Trust ska fungera måste det finnas ett moderbolag som säljer tillgångar, ett dotterbolag och en extern köpare som inte är relaterad till moderbolaget; Finansiell lagstiftning avseende sådana affärer måste också följas. I en Morris Trust placerar moderbolaget alla tillgångar som inte är inblandade i transaktionen i ett nytt börsnoterat företag och låter det köpande företaget slås samman med de återstående tillgångarna. En Reverse Morris Trust skiljer sig eftersom dotterbolaget till moderbolaget skapas med hjälp av tillgångarna som hanteras och sedan slås samman med köparen.
Reverse Morris Trust är att föredra framför Morris Trust eftersom det ger ett mindre invecklat sätt för transaktionen att slutföras. En sådan affär måste dock struktureras på ett visst sätt och uppfylla vissa regler innan den godkänns av tillsynsmyndigheter för fusioner och förvärv. Dessa policyer finns för att förhindra skatteflykt och säkerställa att aktieägare i moderbolaget inte blir lurade.
50%-testet är den största avgörande faktorn för en Reverse Morris Trusts laglighet. Enligt detta test måste aktieägarna i moderbolaget ha mer än 50 % ägande i det sammanslagna bolaget. När en individ köper aktier i ett börsnoterat företag blir hon i praktiken delägare i verksamheten och har en fordran på alla tillgångar och vinster. Hon kan till och med få ett aktiebrev eller få utdelning, men de flesta aktieägare har inte rätt till regelbundna inkomstbetalningar och kan inte påverka ledningsbeslut som Reverse Morris Trust. Statliga tillsynsmyndigheter antog 50%-regeln för att säkerställa att aktieägarnas anspråk på sådana tillgångar erkänns trots sammanslagningen.
Anta till exempel att företag A tecknar ett kontrakt med företag B om att sälja tillgångar. Istället för att betala skatt på vinsterna kan företag A inkludera ett stängningsvillkor som gör att det kan spinna ut tillgångarna till ett nytt företag känt som företag C. Eftersom aktieägarna har en anspråk på sådana tillgångar har de ett 100 % egenintresse i Företag C. För att säkerställa rättvisa och förhindra bedrägerier, när Företag B går samman med Företag C, behöver aktieägarna i Företag A mer än 50 % av aktierna i det sammanslagna företaget. Utan sådana regler finns det inget som hindrar företags A:s ledning från att spinna ut företagets mest värdefulla tillgångar och plocka in vinsten på bekostnad av det egna kapitalet.