REIT står för Real Estate Investment Trust och är ett företag som äger och vanligtvis förvaltar inkomstbringande fastigheter såsom lägenheter, kontor och industrilokaler. Tillsammans med att uppfylla ytterligare kriterier, för att kvalificera sig som en REIT i USA, måste företaget:
betala minst 90 % av sin skattepliktiga inkomst till sina aktieägare som utdelning varje år.
ha minst 100 aktieägare.
investera minst 75 % av sina totala tillgångar i fastigheter.
få minst 75 % av sina intäkter från hyra eller ränta från fastigheter i sin portfölj.
I USA etablerade kongressen REITs 1960 för att ge alla investerare möjlighet att investera i stora, inkomstbringande fastigheter; före REITS var det vanligtvis bara stora institutioner och rika individer som hade råd att investera i inkomstfastigheter. Aktierna i de flesta REITs är fritt tillgängliga på större börser. De presenterar investerare med ett effektivt sätt att investera i fastigheter utan uppgiften att vara hyresvärd; varje aktieägare tjänar en pro rata procent, vilket betyder en del av summan av REIT:s vinster.
Globala kriterier
Sedan 1960 har REIT introducerats i flera andra länder, inklusive Australien, Japan och Brasilien. Kriterierna för REITs och andra fastighetsinvesteringar varierar beroende på plats. Till exempel i Japan måste 50 % av en REITs inkomst komma från fastigheter, jämfört med 75 % i USA, och en japansk REIT kan inte investera mer än 50 % av sina aktier i andra företag. I Australien måste 100 % av investeringsintäkterna betalas ut till aktieägarna.
Typer av REITS
Från och med 2009 fanns det cirka 170 offentliga REITs som kontrollerar totalt över 300 miljarder US-dollar (USD). Många REITs fokuserar på en viss typ av fastighet, till exempel bostäder eller kommersiella. Vissa sköter underhåll och förvaltning av fastigheterna inom sina portföljer medan andra använder entreprenörer för att utföra detta arbete. Det finns generellt tre typer av REITS:
Eget kapital: denna typ av investeringar äger och förvaltar fastigheter, särskilt hyresfastigheter, och tjänar intäkter genom att samla in hyra.
Bolån: inteckning REITS kan låna ut pengar för hypotekslån samt köpa värdepapper som backas upp för mina bolån. Intäkterna från denna investering kommer från ränta på bolånen.
Hybrid: en kombination av de två första typerna, en hybrid REIT kan både äga och förvalta fastigheter samt erbjuda finansiering för hypotekslån och köpa inteckningssäkrade värdepapper. Intäkter tjänas från båda källorna, nämligen hyresintäkter och räntor.
Investeringsfördelar
En av de mest attraktiva aspekterna av en REIT är kanske metoderna för hur skatter hanteras. REITs får dra av utdelningar till aktieägare från deras beskattningsbara företagsinkomst, vilket ofta kan ta bort alla skattebördor. Skatter betalas endast av den enskilde investeraren för mottagen utdelning och eventuella kapitalvinster. Investerare kan tjäna utdelningar som fungerar som en form av inkomst, och mängden utdelningar som betalas varierar mellan olika länder.