En registrerad finansiell rådgivare ger råd till kunder om investeringar, skatter, försäkringar, pensioner och andra finansiella frågor. En registrerad finansiell rådgivare kan specialisera sig på att ge råd inom en kategori, till exempel fastighetsplanering eller försäkringsprodukter. Han kan också inneha andra typer av yrkescertifikat eller beteckningar som ger honom rätt att sälja vissa typer av finansiella produkter. Vanligtvis betyder termen ”registrerad” att en statlig myndighet har beviljat en person en licens att tillhandahålla en tjänst; i detta fall skulle det vara finansiella tjänster. En person som söker en registrerad finansiell rådgivare eller investeringsrådgivare kan kontakta en statlig myndighet för att ta reda på om någon har lämnat in ett klagomål mot en viss rådgivare.
Det finns en skillnad mellan en registrerad finansiell rådgivare och en investeringsrådgivare. En registrerad finansiell rådgivare kan ge råd om finansiell planering medan en investeringsrådgivare inte gör det. Investeringsrådgivare ger vanligtvis endast råd om investeringar. Vidare ger vissa investeringsrådgivare endast råd om vissa typer av investeringar, såsom hedgefonder, aktier eller något annat investeringsinstrument. Däremot kan en finansiell rådgivare eller finansiell planerare ge råd inom flera områden, såsom skatter, pension, försäkringar och investeringar.
Vanligtvis kräver US Securities and Exchange Commission (SEC) att en investeringsrådgivare registrerar sig hos SEC om personen hanterar mer än en angiven summa pengar. Om investeringsrådgivaren förvaltar mindre än det angivna beloppet är den enda registrering som krävs hos den statliga tillsynsmyndigheten i den stat där rådgivaren bedriver verksamhet. En registrerad finansiell rådgivare är därför inte nödvändigtvis skyldig att registrera sig hos SEC eller hos en stat så länge den finansiella rådgivaren inte hanterar investeringar för kunders räkning. Statlig registrering eller licensiering av finansiellt yrkesverksamma beror ofta på vilken typ av tjänster eller produkter personen erbjuder.
Det är också viktigt att vara medveten om skillnaderna i hur en registrerad finansiell rådgivare eller investeringsrådgivare betalas. De olika betalningsmetoderna inkluderar provisioner, ett timpris, en procentandel av de tillgångar som förvaltas eller en fast avgift. Varje betalningsmetod kan påverka de rekommendationer som en rådgivare ger till en kund. Det är därför det är viktigt för en kund att förstå betalningsmetoden.
Om en person påstår sig vara en registrerad finansiell rådgivare, kan en person bekräfta registreringen hos en statlig myndighet eller hos den privata enhet som tillhandahållit sådan beteckning. En privat organisation som tillhandahåller professionella certifieringar kan också ge information om de kurser som krävs för att få certifiering. Den kan också tillhandahålla information om fortbildningskrav för sina finansiella rådgivare. Organisationen kan också göra information tillgänglig om klagomål som andra personer kan ha lämnat in mot en viss rådgivare. Slutligen kan den kanske göra allmänheten medveten om huruvida en specifik rådgivare fortfarande har god status hos organisationen.