En offentlig finansiell institution tar pengar från kunder och placerar dem i finansiella tillgångar. De vanligaste finansiella tillgångarna är inlåning, lån och obligationer emitterade av eller gjorda av det offentliga finansinstitutet. Syftet med denna process är att tjäna en avkastning på kundernas medel och ge denna avkastning till kunderna. Finansiella institutioner är offentliga när staten äger organisationen.
Statligt ägda offentliga finansinstitut är vanligtvis hårt reglerade institutioner. Nationella, regionala eller lokala myndigheter kan skapa regler som tillåter dessa organisationer att existera. En vanlig form för dessa institutioner är en kreditförening för statliga eller lokala anställda. Dessa institutioner hanterar inte bara lönekontroller och andra banktjänster, de hanterar även lån och investeringar i fonder för investerat kapital. Regeringen driver dessa institutioner som en förmån för statligt anställda och för att ge lån för att förbättra den omgivande ekonomin.
Alla finansinstitut fungerar på liknande sätt. Syftet med en offentlig finansiell institution är dock inte att tjäna pengar till investerade intressenter. Syftet är ofta att hjälpa till att tillhandahålla medel till staten och dess anställda. Till exempel kan ett statligt ägt finansinstitut tillhandahålla medel från räntor på lån eller obligationer för att betala för olika statliga tjänster. Andra gånger kan det offentliga finansinstitutet utfärda obligationer till investerare för att betala kostnader relaterade till offentliga förbättringar.
Medlemskap kan vara nödvändigt för att placera pengar i en offentlig finansiell institution. Det enda sättet att uppnå detta medlemskap är ofta genom att skaffa ett statligt jobb. I vissa fall kan dock en individ köpa obligationer som investerats av institutet. Dessa obligationer kan vara en speciell försäljning eller offentlig försäljning till storskaliga investerare som kan ge institutionen medel för förbättringar. Det offentliga finansinstitutet kommer ofta att tillhandahålla regler eller uttalanden om dessa särskilda aktiviteter.
Att placera pengar i en offentlig finansiell institution garanterar inte nödvändigtvis en högre avkastning än en privat bank. I de flesta fall måste den offentliga institutionen fortfarande verka enligt riktlinjerna eller reglerna för finansinstitut. Detta inkluderar att erbjuda specifika räntor för investerade medel, särskilt obligationer och lån emitterade på kundpengar. Utbetalningarna för räntor och andra vinster som görs på placerade medel kommer ofta med jämna mellanrum och har motsvarande uppgift. Uttalandet beskriver och beskriver investerade medel med ränta intjänad under en viss period.